華為近日公布的前三季度財(cái)報(bào)引起了各大機(jī)構(gòu)與投資者的高度關(guān)注，而其業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)的背后，一些相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的上市公司已經(jīng)被資金深度挖掘，成為細(xì)分行業(yè)的市場(chǎng)上漲龍頭。這其中有頻射芯片龍頭卓勝微、PCB（印制電路板）龍頭滬電股份等等，紛紛走出了遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏市場(chǎng)的獨(dú)立行情。在采訪中，無論是內(nèi)資還是外資機(jī)構(gòu)專業(yè)人士均對(duì)科技股的后市行情寄予期待。

“華為概念股”跑贏市場(chǎng)

華為近日公布了2019年三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，數(shù)據(jù)顯示，2019前三季度華為營(yíng)收同比增長(zhǎng)24.4%至6108億元人民幣，已經(jīng)超過2017年全年，凈利潤(rùn)率達(dá)8.7%。華為業(yè)績(jī)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)讓不少上市公司從中受益，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈形成了拉動(dòng)效應(yīng)。

記者梳理同花順iFinD數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，A股310只華為概念股中，半數(shù)以上實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，108家上市公司增速超過20%，62家業(yè)績(jī)?cè)鏊俪^50%。廣發(fā)證券研報(bào)同時(shí)顯示，市場(chǎng)對(duì)于創(chuàng)業(yè)板三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)期增速相對(duì)于半年報(bào)和一季報(bào)均加速，且增速在30%以上的二級(jí)行業(yè)主要分布在科技制造，例如通信設(shè)備、電子制造、電源設(shè)備等領(lǐng)域。

科技股行情確實(shí)成為了今年市場(chǎng)的一大主線，其中華為概念股更是早已成為資金布局的重點(diǎn)方向。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期或許可以用來解釋華為概念股今年以來表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的原因。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，96只華為概念股漲幅超過50%，40只股價(jià)實(shí)現(xiàn)了翻倍，走出了脫離大盤的獨(dú)立行情。其中，卓勝微漲幅超過800%，國(guó)聯(lián)股份、領(lǐng)益智造、武漢凡谷、滬電股份等多只股票漲幅超過了200%。

國(guó)信證券指出，華為品牌的創(chuàng)新明顯帶動(dòng)三季度相關(guān)公司業(yè)績(jī)超預(yù)期，華為公司從通信到手機(jī)端的創(chuàng)新已經(jīng)上升一個(gè)大的臺(tái)階，帶動(dòng)上游配套供應(yīng)鏈公司業(yè)績(jī)發(fā)展，可以預(yù)估華為的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)將是繼蘋果品牌之后產(chǎn)業(yè)未來的核心驅(qū)動(dòng)力之一。

一位外資機(jī)構(gòu)中國(guó)A股市場(chǎng)投資總監(jiān)向記者表達(dá)了這樣的觀點(diǎn)：“消費(fèi)和科技是我們看好的A股兩條投資主線，隨著國(guó)際貿(mào)易局勢(shì)不確定性加劇，中國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)自主技術(shù)研發(fā)將逐步加快，這將給科技龍頭未來的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來機(jī)遇。”

游資借機(jī)炒作妖股

“華為概念”東風(fēng)吹來，游資自然也不會(huì)錯(cuò)過這一炒作機(jī)遇。近期9天8漲停的誠(chéng)邁科技成為了市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象，其股價(jià)異常波動(dòng)也引起了監(jiān)管層關(guān)注。

誠(chéng)邁科技發(fā)布公告稱，公司收到深交所下發(fā)的關(guān)注函，關(guān)注函要求說明公司與華為的具體合作模式、合作內(nèi)容，近期合作方向和業(yè)務(wù)量是否發(fā)生重大變化，是否直接參與鴻蒙系統(tǒng)建設(shè)并接觸核心技術(shù)等七方面問題。

目前，誠(chéng)邁科技的動(dòng)態(tài)市盈率已經(jīng)達(dá)到3747倍，有市場(chǎng)人士指出，華為概念股盡管備受資金追捧，但市場(chǎng)過度炒作之后熱點(diǎn)標(biāo)的的股價(jià)隨時(shí)存在回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，在炒作熱潮過后，上周不少科技股震蕩回調(diào)，TMT板塊小幅調(diào)整，其中計(jì)算機(jī)、通信、電子元器件三個(gè)板塊跌幅超過2%。

對(duì)此，匯豐晉信科技先鋒基金經(jīng)理陳平對(duì)記者表示，上周公布的CPI數(shù)據(jù)略超預(yù)期，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于后續(xù)貨幣政策放松空間的擔(dān)憂。由于成長(zhǎng)股估值水平受利率波動(dòng)影響較大，導(dǎo)致TMT等成長(zhǎng)股板塊調(diào)整幅度相對(duì)更大。但TMT板塊下跌屬于市場(chǎng)的正常波動(dòng)，并不會(huì)改變對(duì)于科技股新周期的看好。