今年以來，證券公司頻頻爆雷，券商的“不靠譜”行為引發(fā)投資者關(guān)注。爆雷事件的主角不乏頭部券商，爆雷事件原因錯綜復(fù)雜，有些甚至讓投資者大呼“荒唐”。據(jù)不完全統(tǒng)計，作為企業(yè)承銷商和財務(wù)顧問的券商，今年以來超過20家券商因此公開致歉。

國泰君安涉康旗股份爆雷

康旗股份近日收到深交所年報問詢函，要求公司說明對商譽(yù)減值準(zhǔn)備金額存在重大差異的原因；公司營業(yè)收入、凈利潤和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動幅度差異較大的原因及合理性等問題。

4月29日，康旗股份發(fā)布了2018年年報。報告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入23.05億元，同比增長16.00%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-7.9億元，同比下降365.75%。由于商譽(yù)減值、無形資產(chǎn)減值，報告期內(nèi)，公司經(jīng)營業(yè)績?yōu)樨?fù)，本期計提商譽(yù)減值11.45億元。

此次逾10億元的商譽(yù)減值，要追朔到3年前。時任這次交易的獨(dú)立財務(wù)顧問的國泰君安表示，此次交易有利于康耐特增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力，提高資產(chǎn)質(zhì)量、改善財務(wù)狀況，增強(qiáng)長期持續(xù)盈利能力。

光大證券杠桿收購爆倉

不靠譜的證券公司可不止國泰君安一家。3月27日晚，身陷海外投資虧損泥潭的光大證券，向市場交出了一份黯淡的成績單：2018年實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤1.03億元，同比下降了96.57%。光大證券凈利大幅下滑，主要是因?yàn)槠淙Y子公司光大資本爆雷，為此計提15.21億元預(yù)計負(fù)債及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

此次事件要追溯到3年前，2016年，光大資本子公司光大浸輝聯(lián)合暴風(fēng)集團(tuán)股份有限公司等設(shè)立了浸鑫基金，來收購英國體育版權(quán)公司MPS65%股權(quán)。沒想到，MPS被收購后短短3年便被英國法院宣布破產(chǎn)清算，這意味著52億元投資灰飛煙滅，這個“巨額爛攤子”各方的責(zé)任界定還需進(jìn)一步厘清，而目前，最新的劇情發(fā)展到了光大證券起訴暴風(fēng)集團(tuán)。

中山證券為空殼公司發(fā)債

與光大證券、國泰君安比起來，中山證券的“不靠譜”行為不免讓人大呼“荒唐”。

一家在發(fā)債前3年零納稅額的空殼公司，居然成功在交易所發(fā)行了近1億元的私募債。

5月10日，中國裁判文書網(wǎng)公布了一份刑事判決文書，被告企業(yè)“江蘇北極皓天科技有限公司”在無實(shí)際經(jīng)營、納稅額為0的情況下，居然成功在交易所發(fā)行了9400萬元私募債，在這一場欺詐發(fā)行案中擔(dān)任承銷商的是中山證券。

2013年3月，北極皓天通過在中山證券負(fù)責(zé)的《債券募集說明書》中隱瞞公司尚未建成投產(chǎn)、尚無銷售收入和利潤的重大事項(xiàng)，提交虛假的審計報告、納稅證明等材料，騙取上交所備案，備案金額為不超過1億元。然而這個粗制濫造的騙局卻成功騙過所有人，3年零納稅空殼企業(yè)就這樣順利地發(fā)行了上市債。

據(jù)中山證券項(xiàng)目經(jīng)理徐某表示，崔某負(fù)責(zé)財務(wù)盡職調(diào)查，而崔某則證實(shí)，北極皓天公司項(xiàng)目其只負(fù)責(zé)承做財務(wù)部分，相關(guān)財務(wù)資料有時是企業(yè)寄過來，有時是徐某帶回來，其他的事情都是徐某負(fù)責(zé)。

顯然，不管中山證券此前對北極皓天造假是否知情，均沒有履行好盡職調(diào)查的義務(wù)。（鐘國斌 尤藝樵）