【智通觀點(diǎn)】

1.近期市場(chǎng)表現(xiàn)較好，糾結(jié)中的反彈行情預(yù)計(jì)仍然延續(xù)。市場(chǎng)最關(guān)注的的5G，港股標(biāo)的不多，其中京信通信組織了一次大規(guī)模的調(diào)研，整體來說，公司的情況比之前出現(xiàn)了很大的改觀，公司目前有部分產(chǎn)品在移動(dòng)集采中表現(xiàn)非常好，更多是在4G轉(zhuǎn)5G的一些前期籌備工作，5G的大規(guī)模訂單還是需要一年左右的時(shí)間，但經(jīng)過公司的一些包括人員上的調(diào)整，預(yù)計(jì)從半年報(bào)開始，業(yè)績(jī)就會(huì)形成逐步上移并逐漸加速的趨勢(shì)。很有意思的還有建滔積層板，近兩個(gè)交易日非常強(qiáng)勁，更多是期望加補(bǔ)漲的性質(zhì)，未來也會(huì)受益于5G基站上PCB板用量會(huì)大幅增加。恰逢5G推進(jìn)速度加快，臨時(shí)牌照準(zhǔn)備發(fā)放，在小編看來，牌照的發(fā)放就值得5G炒比較大的一波。若市場(chǎng)不出現(xiàn)巨大變動(dòng)，個(gè)股回調(diào)后仍有機(jī)會(huì)，但是對(duì)業(yè)績(jī)的期待并不用太高。

2.醫(yī)藥板塊是小編近期一直推薦的，似乎是之前壞消息太多，現(xiàn)在逐漸看到一些好消息，比如4+7帶量采購(gòu)，從大連的采購(gòu)細(xì)則來看，雖然價(jià)格壓的比較多，但卻在回款、壓縮中間環(huán)節(jié)方面做了很多的硬性規(guī)定。最壞的消息已經(jīng)過去，預(yù)計(jì)醫(yī)藥股開始逐漸回歸合理估值(短期漲太快，空間仍有)，但是目前的基本面確實(shí)不支持估值進(jìn)一步上移，預(yù)計(jì)在3月份之后很多情況就會(huì)更為明朗。以上兩個(gè)板塊回調(diào)一下可能會(huì)走的更好，若繼續(xù)上漲反而要謹(jǐn)慎。

3.昨天工信部部長(zhǎng)苗圩：嚴(yán)禁鋼鐵、水泥、平板玻璃等新上項(xiàng)目擴(kuò)大產(chǎn)能，這個(gè)在題中應(yīng)有之意。不過由于之前盈利增長(zhǎng)的高基數(shù)，加上中下游的承受能力有限，哪怕產(chǎn)能不再擴(kuò)張，無論是現(xiàn)貨價(jià)格還是利潤(rùn)增速，可能表現(xiàn)都不會(huì)盡如人意。上游行業(yè)整體承壓較大，這個(gè)趨勢(shì)預(yù)計(jì)一兩年內(nèi)也很難扭轉(zhuǎn)。

【公司要聞】

1.中鋁國(guó)際(02068)聯(lián)合體中標(biāo)云南省230.5億元高速公路PPP項(xiàng)目

2.電能實(shí)業(yè)(00006)：大股東長(zhǎng)江基建出售公司4380萬股

3.碧桂園服務(wù)(06098)擬進(jìn)行股份增補(bǔ)配售預(yù)期配售規(guī)模2.5億美元

4.上海醫(yī)藥(02607)氫氯噻嗪片通過仿制藥一致性評(píng)價(jià)

5.恒安國(guó)際(01044)1月10日斥3060萬港元回購(gòu)54萬股

6.四川成渝高速公路(00107)獲控股股東增持3246.84萬股A股至34.937%

7.易大宗(01733)1月10日耗資約599.09萬港元回購(gòu)1496.4萬股

8. WANG ON GROUP(01222)1月10日耗資380萬港元回購(gòu)4000萬股

9.神州控股(00861)1月10日斥169.96萬港元回購(gòu)50萬股

10.遠(yuǎn)東發(fā)展(00035)1月10日斥168.32萬港元回購(gòu)48萬股

11.聯(lián)合能源集團(tuán)(00467)1月10日耗資139.55萬港元回購(gòu)118.6萬股

12. WING ON CO(00289)1月10日耗資116.79萬港元回購(gòu)4.6萬股

13.元征科技(02488)1月10日耗資114萬港元回購(gòu)18.75萬H股

【財(cái)報(bào)速遞】

1.中國(guó)銀河(06881)12月份母公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)734.8%至6.32億元

2.海螺水泥(00914)年度凈利潤(rùn)預(yù)增8至10成

3.海螺創(chuàng)業(yè)(00586)預(yù)計(jì)2018年凈利同比增長(zhǎng)不少于65%

4.寶龍地產(chǎn)(01238)2018年合約銷售額410.36億元同比增96.5%

5.光大證券(06178)12月凈利潤(rùn)增長(zhǎng)57%至4.9億元

6.遠(yuǎn)東環(huán)球(00830)2018年新簽合約額47.91億港元超額完成銷售目標(biāo)

7.國(guó)瑞置業(yè)(02329)12月簽約銷售額同比增長(zhǎng)48%至74.66億元

8.越秀地產(chǎn)(00123)2018年銷售額577.83億元同比上升41%

9.石藥集團(tuán)(01093)股價(jià)異常波動(dòng)2019年目標(biāo)為盈利增長(zhǎng)20%至30%

10.寶勝國(guó)際(03813)2018年經(jīng)營(yíng)收益凈額226.78億元同比增長(zhǎng)20%

11.天譽(yù)置業(yè)(00059)2018年度銷售額為93.7億元超年度目標(biāo)17%

12.中國(guó)建筑國(guó)際(03311)2018年新簽合約額1201.5億港元同比增16.5%

13.華能新能源(00958)年度總發(fā)電量2497.38萬兆瓦時(shí)同比增11.3%

14.華電福新(00816)12月總發(fā)電量414.65萬兆瓦時(shí)同比增5.6%

15.中國(guó)能源建設(shè)(03996)2018年新簽合同額增4.1%至4619.46億元

16.華潤(rùn)電力(00836)2018年附屬電廠售電量同比增2.3%至1.57億兆瓦時(shí)

17.莎莎國(guó)際(00178)第三季度零售及批發(fā)營(yíng)業(yè)額減少2.2%至21.86億港元

18.迅銷(06288)首季股東應(yīng)占溢利同比降6.4%至734億日元1月11日復(fù)牌

19.東方證券(03958)12月(非合并)業(yè)績(jī)同比由盈轉(zhuǎn)虧凈虧579.61萬元

【宏觀及行業(yè)】

1. 【工信部部長(zhǎng)苗圩：將發(fā)放5G臨時(shí)牌照】工信部部長(zhǎng)苗圩重點(diǎn)給大家描繪了5G技術(shù)的發(fā)展藍(lán)圖。今年，我國(guó)將進(jìn)行5G商業(yè)推廣，一些地區(qū)將會(huì)發(fā)放5G臨時(shí)牌照，下半年還將用上諸如5G手機(jī)、5G Pad等商業(yè)產(chǎn)品。同時(shí)加快推進(jìn)終端的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。除了消費(fèi)領(lǐng)域，國(guó)家還將加快5G技術(shù)在教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用。

2. 【大連“4+7”集采實(shí)施細(xì)則草案提出建立醫(yī)?；鸾Y(jié)余留用機(jī)制】4+7帶量采購(gòu)試點(diǎn)城市之一的大連市已經(jīng)基本完成帶量采購(gòu)細(xì)則的制定，從記者獲得的相關(guān)文件—《大連市貫徹落實(shí)國(guó)家組織藥品集中采購(gòu)和使用工作方案》(征求意見稿)來看，大連表示將建立“醫(yī)保基金結(jié)余留用”機(jī)制，即在當(dāng)年度醫(yī)?？傤~預(yù)算額度不變的前提下，醫(yī)療機(jī)構(gòu)因規(guī)范使用中選品種且完成用量而減少醫(yī)?；鹬С龅牟糠?，醫(yī)療機(jī)構(gòu)可留用，并按相關(guān)規(guī)定可統(tǒng)籌用于醫(yī)務(wù)人員的薪酬支出，以此調(diào)動(dòng)醫(yī)務(wù)人員的用藥積極性。此外，該《征求意見稿》還就集采中選藥品在招標(biāo)采購(gòu)、醫(yī)院準(zhǔn)入、醫(yī)保支付、銷售回款、臨床使用等多方面的關(guān)鍵問題，進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)化的闡述以及工作安排。

3. 【工信部部長(zhǎng)苗圩：嚴(yán)禁鋼鐵、水泥、平板玻璃等新上項(xiàng)目擴(kuò)大產(chǎn)能】工信部部長(zhǎng)苗圩表示，2019年，將在“鞏固、增強(qiáng)、提升、暢通”八個(gè)字上下功夫，進(jìn)一步深入推進(jìn)工業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，鞏固去產(chǎn)能成果，支持重點(diǎn)省份鋼鐵去產(chǎn)能，持續(xù)優(yōu)化鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局。嚴(yán)禁鋼鐵、水泥、平板玻璃等新上項(xiàng)目擴(kuò)大產(chǎn)能，嚴(yán)控電解鋁新增產(chǎn)能，更多運(yùn)用市場(chǎng)化、法治化手段，持續(xù)推進(jìn)落后產(chǎn)能依法依規(guī)退出，推動(dòng)更多產(chǎn)能過剩行業(yè)加快出清。

4. 【煤電上演風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)火電板塊盈利有望好轉(zhuǎn)】受煤價(jià)高位運(yùn)行的影響，火電行業(yè)前兩年經(jīng)營(yíng)壓力普遍較大。不過，煤電之間可能很快再度上演風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)。中金公司報(bào)告展望今年公用事業(yè)板塊時(shí)，將火電板塊列為首選。中部省份某大型電廠一位負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，盡管煤炭成本較高，公司參與電力市場(chǎng)化交易比例較高，但去年火電機(jī)組發(fā)電量、利用小時(shí)情況較好，在一定程度上緩解了電廠的經(jīng)營(yíng)壓力。2019年，行業(yè)普遍認(rèn)為煤價(jià)將繼續(xù)下行，經(jīng)營(yíng)狀況有望進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。

5. 【中汽協(xié)：2019年汽車市場(chǎng)或仍將保持低速運(yùn)行】中汽協(xié)副秘書長(zhǎng)兼后市場(chǎng)委員會(huì)理事長(zhǎng)師建華預(yù)測(cè)，2019年汽車市場(chǎng)仍將保持低速運(yùn)行，全年銷量或與2018年持平。新能源汽車方面，預(yù)計(jì)2019年保守增長(zhǎng)率將達(dá)33.3%，全年銷量將達(dá)160萬輛。

6. 【美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要：委員認(rèn)為未來加息的幅度和時(shí)點(diǎn)不如以前明確】美聯(lián)儲(chǔ)公布的去年12月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要顯示，鑒于通脹壓力不大，許多官員感到美聯(lián)儲(chǔ)可以對(duì)進(jìn)一步加息抱有耐心;美聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為未來加息的幅度和時(shí)點(diǎn)不如以前明確;美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)討論了控制利率水平的選項(xiàng)。

7. 【全國(guó)廢紙價(jià)格漲聲四起75家紙廠上調(diào)30-100元/噸】據(jù)99廢紙之家整理出2019年1月7日至9日全國(guó)80家紙廠最新的廢紙報(bào)價(jià)信息，廢紙價(jià)格以上漲趨勢(shì)為主，只有兩家紙廠小幅下調(diào)廢紙收購(gòu)價(jià)50元/噸，有75家紙廠上調(diào)30-100元/噸。

8. 【北京二手房?jī)r(jià)格十年來首現(xiàn)年度下降集體土地入市將成市場(chǎng)鯰魚】近期，政府主管部門和多家研究機(jī)構(gòu)相繼發(fā)布北京2018年的樓市數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，北京二手房均價(jià)十年來首現(xiàn)年度下跌，居民購(gòu)房杠桿明顯回落，消費(fèi)者和業(yè)主預(yù)期下調(diào)，出現(xiàn)業(yè)主降價(jià)賣房現(xiàn)象，土地市場(chǎng)遇冷。但同時(shí)，共有產(chǎn)權(quán)住房等保障性住房供應(yīng)創(chuàng)新高，集體建設(shè)用地建設(shè)租賃住房也將在2019年迎來首批入市高峰。

【主要股東增減持】

摩根大通于2019年1月7日減持馬鞍山鋼鐵股份(00323)653萬股，每股作價(jià)3.4港元，總值2220.2萬港元，最新持股數(shù)減至8354萬股，最新持股比例減至4.82%。

摩根大通于2019年1月7日減持長(zhǎng)和(00001)156萬股，每股作價(jià)76.0344港元，總值1.18億港元，最新持股數(shù)減至1.91億股，最新持股比例減至4.96%。

Newup Holdings Ltd于2019年1月8日增持中駿集團(tuán)控股(01966)550萬股，每股作價(jià)2.9339港元，總值1613.65萬港元，最新持股數(shù)增至20.64億股，最新持股比例增至50.47%。

【大行評(píng)級(jí)】

花旗：維持舜宇光學(xué)(02382)“買入”評(píng)級(jí)定目標(biāo)價(jià)為124港元

匯豐：維持歐舒丹(00973)“買入”評(píng)級(jí)，降目標(biāo)價(jià)至18港元

德銀：降中國(guó)鐵塔(00788)評(píng)級(jí)至“持有”升目標(biāo)價(jià)至1.55港元

大摩：升中石油(00857)評(píng)級(jí)至“增持”

【交易鬧鈴】

銀杏教育(01851)定價(jià)日

彼岸控股(02885)，優(yōu)品360(02360)上市日

高門集團(tuán)(08412)業(yè)績(jī)公布

Fast Retail-DRS(06288)復(fù)牌日

[免責(zé)申明]股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。本資訊不構(gòu)成投資建議。