【智通觀點(diǎn)】

1.周五連著周末，發(fā)了一些宏觀的數(shù)據(jù)，中國(guó)1至11月規(guī)模以上工業(yè)增加值、工業(yè)增加值社會(huì)、消費(fèi)品零售總額、發(fā)電量等全部增速不及預(yù)期。隨后統(tǒng)計(jì)局發(fā)言人：經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，特別是現(xiàn)在外部環(huán)境更加嚴(yán)峻復(fù)雜，變數(shù)、不確定性在增加。無(wú)論是美股、港股還是A股，市場(chǎng)近期關(guān)注的重點(diǎn)都在自身的經(jīng)濟(jì)情況上，貿(mào)易問(wèn)題反而逐漸不是重點(diǎn)了。本周二的習(xí)近平講話和本周議息會(huì)議對(duì)于市場(chǎng)影響較大，無(wú)論是向上還是向下，波動(dòng)都會(huì)加大，交易難度劇增。

2.經(jīng)濟(jì)情況越差，政策對(duì)于市場(chǎng)的擾動(dòng)也就越明顯，在國(guó)內(nèi)穩(wěn)定壓倒一切的大原則下，小編還是堅(jiān)持認(rèn)為基建可能會(huì)超預(yù)期，11月發(fā)改委共審批核準(zhǔn)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目13個(gè)，總投資242億元。今年三季度發(fā)改委審批核準(zhǔn)的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目金額是二季度的4.8倍，是一季度的2.6倍。目前很多項(xiàng)目并未立即動(dòng)工，也有冬季的原因，但方向是確定了的，基建板塊上周表現(xiàn)也比較好，雖然這一波肯定無(wú)法和當(dāng)年四萬(wàn)億的效用相比，但是若有回調(diào)，仍然有機(jī)會(huì)。另外值得一提的是內(nèi)房，嘴上不說(shuō)，但是信用方面的執(zhí)行放松已經(jīng)比較明確，且在未來(lái)幾個(gè)月仍會(huì)起到托底經(jīng)濟(jì)的作用，作為次選。

【公司要聞】

1.信義光能(00968)擬議分拆及信義能源(03868)上市將不按原計(jì)劃進(jìn)行

2.味千(中國(guó))(00538)：因涉嫌挪用附屬公司資金首席財(cái)務(wù)官劉家豪被免職

3.蒙牛乳業(yè)(02319)附屬擬3.18億新西蘭元向達(dá)能出售新西蘭乳業(yè)49%股權(quán)

4.南航集團(tuán)擬向中國(guó)移動(dòng)(00941)轉(zhuǎn)讓1.47億股中國(guó)民航信息網(wǎng)絡(luò)(00696)股份

5.浦發(fā)銀行起訴大生農(nóng)業(yè)金融(01103)違反融資協(xié)議涉資7958.74萬(wàn)元

6.歲寶百貨(00312)附屬斥2.53億元收購(gòu)江蘇盱眙縣十幅土地

7.中國(guó)南方航空股份(01055)11月客運(yùn)運(yùn)力投入同比上升12.21%引進(jìn)飛機(jī)12架

8.大悅城地產(chǎn)(00207)斥15.19億元競(jìng)得成都天府新區(qū)一地塊

9.中國(guó)中冶(01618)前11月新簽合同額增11.4%至5563.4億元

10.濰柴動(dòng)力(02338)12月14日斥5282.7萬(wàn)元回購(gòu)683.18萬(wàn)股A股

11.元征科技(02488)12月14日斥1005.93萬(wàn)港元回購(gòu)133萬(wàn)股

12. WANG ON GROUP(01222)12月14日耗資384萬(wàn)港元回購(gòu)4000萬(wàn)股

13.天鴿互動(dòng)(01980)12月14日耗資242.54萬(wàn)港元回購(gòu)73.2萬(wàn)股

14.都市麗人(02298)12月14日耗資133.97萬(wàn)港元回購(gòu)49.3萬(wàn)股

15.協(xié)合新能源(00182)12月14日斥124.32萬(wàn)港元回購(gòu)402萬(wàn)股

【財(cái)報(bào)速遞】

1.佳源國(guó)際控股(02768)前11月合同銷售額增1.5倍至180.28億元

2.眾安在線(06060)前11月原保費(fèi)收入101.74億元同比增93%

3.中煤能源(01898)11月商品煤產(chǎn)銷量分別同比增長(zhǎng)30.6%及28.9%

4.中國(guó)平安(02318)前11月保費(fèi)收入同比增19%至6605億元

5.中國(guó)東方航空股份(00670)11月旅客周轉(zhuǎn)量同比升8.75%新開(kāi)景洪-臨滄等航線

6.中國(guó)太平(00966)：太平人壽前11個(gè)月保費(fèi)收入增7.4%至1168.64億元

7.中國(guó)國(guó)航(00753)11月旅客周轉(zhuǎn)量同比上升5.0%

【宏觀及行業(yè)】

1. 【慶祝改革開(kāi)放40周年大會(huì)18日上午舉行習(xí)近平將出席大會(huì)并發(fā)表重要講話】慶祝改革開(kāi)放40周年大會(huì)12月18日上午10時(shí)在人民大會(huì)堂舉行。中共中央總書(shū)記、國(guó)家主席、中央軍委主席習(xí)近平將出席大會(huì)并發(fā)表重要講話。(新華社)

2. 【國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委：暫停加征美國(guó)汽車(chē)及零部件關(guān)稅】據(jù)央視新聞，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)決定從2019年1月1日起，對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的汽車(chē)及零部件暫停加征關(guān)稅3個(gè)月，涉及211個(gè)稅目。我們希望，雙方按照兩國(guó)元首共識(shí)，以相互尊重、相互平等和言而有信、言行一致為前提，朝著取消所有加征關(guān)稅的方向加緊磋商，積極構(gòu)建平衡、包容、共贏的中美經(jīng)貿(mào)新秩序。

3. 【萬(wàn)鋼人民日?qǐng)?bào)撰文：五方面同步發(fā)力促進(jìn)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展】前科學(xué)技術(shù)部部長(zhǎng)萬(wàn)鋼在人民日?qǐng)?bào)撰文稱，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)正處于由導(dǎo)入期向成長(zhǎng)期過(guò)渡的關(guān)鍵階段，應(yīng)在五個(gè)方面同步發(fā)力，一、堅(jiān)持戰(zhàn)略引領(lǐng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。二、堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，加強(qiáng)科技創(chuàng)新對(duì)新能源汽車(chē)持續(xù)發(fā)展的引領(lǐng)支撐。當(dāng)前要加大對(duì)燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)的研發(fā)力度，攻克核心技術(shù)、基礎(chǔ)材料和關(guān)鍵部件難關(guān)。三、遠(yuǎn)近結(jié)合、供需匹配，協(xié)調(diào)推進(jìn)新能源汽車(chē)發(fā)展。四、做好總體規(guī)劃布局，大力推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。五、保持政策的連續(xù)性，加強(qiáng)體制機(jī)制創(chuàng)新。要重點(diǎn)支持海南省創(chuàng)建國(guó)家生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)，實(shí)施清潔能源汽車(chē)發(fā)展規(guī)劃，到2030年實(shí)現(xiàn)全島新增汽車(chē)電動(dòng)化、智能化。

4. 【11月70大中城市中有63城新建商品住宅價(jià)格環(huán)比上漲】中國(guó)11月70大中城市中有63城新建商品住宅價(jià)格環(huán)比上漲，10月為65城;環(huán)比看，呼和浩特漲幅2.9%領(lǐng)跑，北上廣深分別漲0.6%、漲0.5%、持平、跌0.2%。

5. 【中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)將完善滬深港通投資者看穿機(jī)制】中國(guó)證監(jiān)會(huì)、香港證監(jiān)會(huì)就進(jìn)一步完善兩地股票市場(chǎng)互聯(lián)互通信息交換達(dá)成協(xié)議，雙方將完善滬深港通投資者看穿機(jī)制，加強(qiáng)兩地股票市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制下的信息共享。在香港證監(jiān)會(huì)的大力支持下，滬股通、深股通看穿監(jiān)管機(jī)制已于2018年9月26日實(shí)施。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依據(jù)兩地股票市場(chǎng)互聯(lián)互通有關(guān)規(guī)定和安排，對(duì)香港市場(chǎng)建立港股通身份識(shí)別碼機(jī)制提供必要的協(xié)助。

6. 【發(fā)改委密集批復(fù)大基建鐵路投資值得期待】11月發(fā)改委共審批核準(zhǔn)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目13個(gè)，總投資242億元。今年三季度發(fā)改委審批核準(zhǔn)的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目金額是二季度的4.8倍，是一季度的2.6倍。其中，作為“穩(wěn)投資”的主角之一，鐵路建設(shè)增長(zhǎng)勢(shì)頭良好。四季度以來(lái)發(fā)改委密集批復(fù)多個(gè)鐵路建設(shè)項(xiàng)目，涉及固定資產(chǎn)投資近千億。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下鐵路投資有望再加速，軌交裝備需求趨勢(shì)向上。

7. 【統(tǒng)計(jì)局發(fā)言人：最近基礎(chǔ)設(shè)施投資未大規(guī)模啟動(dòng)因氣候入冬】有記者在發(fā)布會(huì)上提問(wèn)：“最近基礎(chǔ)設(shè)施投資沒(méi)有很大的啟動(dòng)，和地方政府的債務(wù)有沒(méi)有關(guān)系?”國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人毛盛勇稱，三、四季度以來(lái)，有關(guān)部門(mén)已經(jīng)批準(zhǔn)或者審批通過(guò)了一批合規(guī)合法的項(xiàng)目，這些項(xiàng)目將會(huì)陸續(xù)投產(chǎn)、見(jiàn)效落地，但是這要有一個(gè)過(guò)程。主要的原因是氣候原因，因?yàn)檫M(jìn)入冬季，戶外不便于施工，明年開(kāi)春以后，政策的效應(yīng)會(huì)更好地顯現(xiàn)出來(lái)。

8. 【發(fā)改委盧延純：豬瘟擴(kuò)散或致2019年豬肉價(jià)格上漲】國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)價(jià)格監(jiān)測(cè)中心主任盧延純表示，許多產(chǎn)區(qū)出于避險(xiǎn)考慮，國(guó)內(nèi)生豬集中出欄的情況比較嚴(yán)重，導(dǎo)致豬肉價(jià)格下降。如果2019年開(kāi)春后，疫情不能得到有效控制，甚至進(jìn)一步擴(kuò)大，有可能導(dǎo)致養(yǎng)殖場(chǎng)補(bǔ)欄意愿不強(qiáng)，使豬肉供給出現(xiàn)問(wèn)題。而豬肉價(jià)格的上漲也會(huì)拉動(dòng)羊肉等其他商品漲價(jià)，造成CPI上漲。

9. 【中汽協(xié)：預(yù)計(jì)明年中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)將零增長(zhǎng)】12月13日，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)在長(zhǎng)沙舉辦“2019中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展預(yù)測(cè)峰會(huì)”，正式發(fā)布了關(guān)于明年中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。根據(jù)中汽協(xié)的預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，明年中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)將停止增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2019年全年汽車(chē)銷量為2800萬(wàn)輛，與2018年持平，即零增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2018年新能源汽車(chē)銷量為160萬(wàn)輛，增長(zhǎng)33%。

10. 【發(fā)改委：降成本將是一項(xiàng)長(zhǎng)期工作需要常抓不懈】12月11-12日，發(fā)展改革委運(yùn)行局舉辦2018年全國(guó)降成本工作培訓(xùn)班。發(fā)展改革委運(yùn)行局有關(guān)負(fù)責(zé)同志指出，2016年以來(lái)，國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同降成本工作部際聯(lián)席會(huì)議成員單位和各地區(qū)按照黨中央、國(guó)務(wù)院部署，共同努力，每年降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)成本均超過(guò)1萬(wàn)億元，有效減輕了企業(yè)負(fù)擔(dān)。作為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點(diǎn)任務(wù)，降成本將是一項(xiàng)長(zhǎng)期工作，需要常抓不懈。下一步，還將緊緊圍繞建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)一步加大工作力度。

11. 【12月上半月市場(chǎng)已現(xiàn)近50張?jiān)垵q價(jià)函】原紙漲價(jià)函霸屏,，12月上半月市場(chǎng)已現(xiàn)近50張?jiān)垵q價(jià)函，涉及瓦楞紙、白板紙、紗管紙,波及江蘇、山東等10個(gè)省份，漲價(jià)幅度50-200元/噸不等。(華印紙箱)

12.中國(guó)11月發(fā)電量5543億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)3.6%。1-11月發(fā)電量6.1626億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.9%。

【主要股東增減持】

摩根大通于12月10日減持中國(guó)石油股份(00857)1565萬(wàn)股，每股作價(jià)5.3666港元，最新持股數(shù)目14.71億股

摩根大通于12月10日減持馬鞍山鋼鐵(00323)2049萬(wàn)股，每股作價(jià)3.5299港元，最新持股數(shù)目1.01億股。

中國(guó)民航信息網(wǎng)絡(luò)(00696)于12月10日獲摩根大通增持109萬(wàn)股，每股作價(jià)20.1496港元，最新持股數(shù)目8449萬(wàn)股。

摩根大通于12月11日減持三生制藥(01530)569萬(wàn)股，每股作價(jià)10.4295港元，最新持股數(shù)約1.47億股。

恒安國(guó)際(01044)于12月12日及13日獲施文博合共增持486萬(wàn)股，最新持股數(shù)目約2.39億股。

中國(guó)人壽(02628)于12月11日被摩根大通減持1328萬(wàn)股，每股作價(jià)16.09港元，最新持股數(shù)目約4.42億股。

【大行評(píng)級(jí)】

匯豐：降維達(dá)(03331)目標(biāo)價(jià)至13.2港元評(píng)級(jí)下調(diào)為“持有”

麥格理：重申恒安(01044)“跑輸大市”評(píng)級(jí)目標(biāo)價(jià)51港元

高盛：降中信(00267)目標(biāo)價(jià)至11.1港元維持“中性”評(píng)級(jí)

高盛：微升港鐵(00066)目標(biāo)價(jià)至41.3港元維持“沽售”評(píng)級(jí)

中金：維持中移動(dòng)(00941)“中性”評(píng)級(jí)目標(biāo)價(jià)85港元

【交易鬧鈴】

卓越教育集團(tuán)(03978)、四川能投發(fā)展(01713)、耀高控股(01796)、中油潔能控股(01759)招股中。

[免責(zé)申明]股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。本資訊不構(gòu)成投資建議，查閱更多資訊請(qǐng)關(guān)注智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)(http://www.zhitongcaijing.com/)或者在各大應(yīng)用商店下載【智通財(cái)經(jīng)】最新APP便捷查看。