【智通觀點】

1.昨天“二”件事：華為事件和藥品帶量采購，內(nèi)外夾攻下對于市場的影響眾所周知。本來G20談判超預期，小編以為市場能反彈兩三個交易日，然后借著90天窗口期波動重心上移給下跌留下空間，但結(jié)果證明還是過于樂觀。尤其像近兩個交易日的行情完全被突發(fā)事件操控。特朗普二，可是從美股的表現(xiàn)來說，也沒有好處。短中期影響最大的貿(mào)易因素，恐怕只能讓雙方都付出可見且很難承受的代價的時候，才會倒逼出來一個比較確定的結(jié)果。對于投資者來說，可能目前最大的期望就是指望“否極泰來”了。

2.昨天的醫(yī)藥招標結(jié)果也二，做一致性評價提升藥品質(zhì)量沒問題，適當降低藥價也是大好事，但是總該有度，如果按照這個壓價幅度，藥企沒有盈利，研發(fā)經(jīng)費哪里來?一方面鼓勵創(chuàng)新，一方面釜底抽薪，無法理解政策邏輯。作為對比的是，昨天市場監(jiān)管總局：三家冰醋酸原料藥生產(chǎn)企業(yè)被罰，嚴厲打擊壟斷漲價等各種壟斷行為，可是之前的鋼鐵水泥煤炭漲價的行為和這些小藥企做的事真的有區(qū)別么?

【公司要聞】

1.中國海外發(fā)展(00688)11月拿地金額為34.3億元

2.石藥集團(01093)12月6日斥2784萬港元回購200萬股

3.元征科技(02488)12月6日斥821.85萬港元回購104.15萬股

4. WANG ON GROUP(01222)12月6日耗資353.3萬港元回購4000萬股

5.英皇娛樂酒店(00296)12月6日斥242.4萬港元回購161.5萬股

6. IMAX CHINA(01970)12月6日耗資234萬港元回購12.6萬股

7.華地國際控股(01700)12月6日耗資144萬港元回購100萬股

8.中裕燃氣(03633)12月6日斥136.34萬港元回購26萬股

9. IGG(00799)12月6日斥316萬港元回購33萬股

【財報速遞】

1.海通證券(06837)11月凈利潤同比激增3.38倍至7.09億元

2.中信證券(06030)11月母公司凈利潤同比增144.37%至16.75億元

3.中駿集團控股(01966)11月合同銷售額同比增140%至73.2億元

4.建業(yè)地產(chǎn)(00832)11月物業(yè)合同銷售額同比增60.5%至44.9億元

5.旭輝控股集團(00884)前11月合同銷售額同比增48.67%至1308.6億元

6.中國海外宏洋集團(00081)前11月累計合約銷售額同比增42.07%至485.83億港元

7.金馬能源(06885)預計前11個月溢利較上年全年溢利高出不少于40%

8.中州證券(01375)11月凈利潤為2777.68萬元同比增長28%

9.中國海外發(fā)展(00688)前11月累計合約物業(yè)銷售額同比增24.4%至2728.37億港元

10.招商證券(06099)11月凈利潤同比增15.3%至4.45億元

11.比亞迪股份(01211)11月新能源汽車銷量環(huán)比增8.7%突破3萬輛

12.綠城中國(03900)前11個月總合同銷售額同比增8.5%至1334億元

13.陽光100中國(02608)前11個月銷售額增長5%至88.17億元

14.吉利汽車(00175)11月總銷量同比增0.3%至14.17萬部

15.廣發(fā)證券(01776)11月凈利潤同比減少35.46%至3.64億元

16.國泰君安(02611)11月凈利潤同比減少41%至4.51億元

17.華泰證券(06886)11月凈利潤同比減少48.9%至2.38億元

【宏觀及行業(yè)】

1. 【4+7帶量采購預中選結(jié)果出爐最大降價幅度超90%】4+7帶量采購預中標結(jié)果公布，據(jù)了解，中選品種大幅度降價。其中恩替卡韋降價90%，恒瑞厄貝沙坦降價60%。京新藥業(yè)氨氯地平以0.14元的價格獲得預中選資格。正大天晴恩替卡韋分散片以0.62元的價格獲預中選資格。華海藥業(yè)中標厄貝沙坦口服、帕羅西汀口服、利培酮口服、厄貝沙坦氫氯噻嗪口服、賴諾普利口服、氯沙坦口服等藥品，成為中標最多的企業(yè)。此外，京新藥業(yè)、石藥集團、揚子江藥業(yè)都有多個產(chǎn)品入圍。而跨國藥企僅阿斯利康、百時美施貴寶入圍。帶量采購正式文件中并沒有提及采購量占比，且采購量有所下降。銀河證券測算的結(jié)果顯示，本次集采量占試點城市用藥需求總量的30%至50%。

2. 【市場監(jiān)管總局：三家冰醋酸原料藥生產(chǎn)企業(yè)被罰嚴厲打擊壟斷漲價等各種壟斷行為】市場監(jiān)管總局消息，成都華邑藥用輔料制造有限責任公司、四川金山制藥有限公司、廣東臺山新寧制藥有限責任公司等三家冰醋酸原料藥生產(chǎn)企業(yè)實施壟斷行為，被依法處罰1283萬元。當前，我國原料藥領域壟斷行為時有發(fā)生，損害患者和醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)合法權(quán)益，破壞公平競爭的市場秩序。市場監(jiān)管總局將持續(xù)加強原料藥領域反壟斷執(zhí)法，嚴厲打擊壟斷漲價等各種壟斷行為，保護患者和相關經(jīng)營者的合法權(quán)益，營造公平競爭的市場環(huán)境。

3. 【帶量采購談判預計至少有五個品種流標】在昨日舉行的“4+7城市帶量采購”談判日上，有數(shù)個品種均在最后的議價環(huán)節(jié)因采購方報價過低而流標，包括普利制藥的阿奇霉素注射劑、科倫藥業(yè)的艾司西酞普蘭以及石藥集團的阿奇霉素口服片劑。而石藥集團另外兩個品種阿莫西林和曲馬多據(jù)稱亦遭流標。記者獲悉的信息顯示，科倫艾司西酞普蘭(10mg品規(guī))以30.94元/7片的價格預中標，本屬于充分競爭品種不需再議價，而在議價中流標或因降幅不夠。

4. 【常用低價藥出現(xiàn)“藥荒”原料藥壟斷成推手】近段時間以來葡萄糖酸鈣已先后在10多個省份出現(xiàn)短缺，包括湖北、黑龍江、北京、遼寧、內(nèi)蒙古等，部分地區(qū)為保證供應，不得不將它移出低價藥清單并取消低價藥掛網(wǎng)資格。一醫(yī)藥企業(yè)原料藥銷售事業(yè)部總經(jīng)理表示，“常用藥短缺的背后是因壟斷而導致的原料藥大幅上漲，下游劑型生產(chǎn)商因成本考慮而選擇性退出市場?！?。

5.據(jù)OPEC代表：OPEC閉門會議結(jié)束，并未針對減產(chǎn)數(shù)據(jù)得出結(jié)論，周五將繼續(xù)與非OPEC產(chǎn)油國磋商。(路透)

6. 【三大運營商已獲得全國范圍5G中低頻段試驗頻率使用許可】近日，三大運營商已獲得全國范圍5G中低頻段試驗頻率使用許可。中國電信獲得3400MHz-3500MHz共100MHz帶寬的5G試驗頻率資源;中國移動獲得2515MHz-2675MHz、4800MHz-4900MHz頻段的5G試驗頻率資源;中國聯(lián)通獲得3500MHz-3600MHz共100MHz帶寬的5G試驗頻率資源。全國范圍5G系統(tǒng)試驗頻率使用許可的發(fā)放，將加快我國5G網(wǎng)絡建設和快速普及。

7. 【工信部：1-10月電子信息制造業(yè)增加值同比增長13.4%產(chǎn)品出廠價格下降】工信部數(shù)據(jù)顯示，2018年1-10月，我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比增長13.4%，增速快于全部規(guī)模以上工業(yè)增速7.0個百分點。其中，10月份同比增長14.6%。不過，受成本上升、價格回落等因素影響，電子信息行業(yè)利潤低速增長，電子產(chǎn)品出廠價格繼續(xù)下降但降幅有所收窄。

8. 【更積極促就業(yè)舉措正加緊醞釀地方具體實施方案將于一個月內(nèi)出齊】國務院日前印發(fā)《關于做好當前和今后一個時期促進就業(yè)工作的若干意見》，拋出一攬子促就業(yè)重要舉措，這距離上次國務院常務會議確定進一步促進就業(yè)的針對性措施時隔僅一個多月。據(jù)悉，近期穩(wěn)就業(yè)正迎來政策發(fā)布高峰期，從中央部委到地方，相關政策密集出臺，更積極的促就業(yè)舉措也在加緊醞釀。此外，本輪促就業(yè)政策落地的具體時間表已明確，各地具體實施方案將在一個月內(nèi)出齊。

9. 【積極囤錢謹慎囤地房企進入“過冬模式”】最新數(shù)據(jù)顯示，11月各大房企雖然加大推盤量，但去化率跌至歷史底部，百強房企銷售同比增速持續(xù)下滑，資金壓力加大。為此，各大房企不得不進入“過冬模式”：一方面，11月以來，房企大舉融資，融資總額突破千億元大關;另一方面，房企拿地愈發(fā)謹慎，25家龍頭房企連續(xù)三個月拿地金額不足千億元。展望未來，業(yè)內(nèi)人士指出，房企銷售同比增速持續(xù)下滑將大概率延續(xù)。

10. 【堿企供應緊缺純堿價格屢創(chuàng)年內(nèi)新高】據(jù)百川資訊數(shù)據(jù)，近期國內(nèi)純堿價格穩(wěn)步上漲，尤其重質(zhì)純堿提漲明顯。分析認為，目前純堿行業(yè)庫存處于低位，貨源供應偏緊。受環(huán)保限產(chǎn)及檢修等原因影響，企業(yè)開工產(chǎn)能受限，部分堿企恢復開機有所推遲，整體供給受限。下游玻璃企業(yè)需求穩(wěn)定，且所持純堿庫存不高，成交氛圍好轉(zhuǎn)。業(yè)內(nèi)預計，短期純堿價格將延續(xù)上漲態(tài)勢，行業(yè)公司盈利能力有望改善。

11. 【水利部：172項重大水利工程已開工132項在建投資規(guī)模超1萬億】水利部總規(guī)劃師汪安南在新聞發(fā)布會上表示，目前，172項重大水利工程已批復立項134項，累計開工132項，在建投資規(guī)模超過1萬億元，今年《政府工作報告》提出的目標任務提前完成。引江濟淮工程、滇中引水工程、西江大藤峽水利樞紐、淮河出山店水庫等一批標志性工程陸續(xù)開工建設，已有23項重大水利工程相繼建成，提升了流域區(qū)域水安全保障能力。

12. 【中汽協(xié)副秘書長師建華：今年新能源汽車可實現(xiàn)銷量超100萬輛目標】中國汽車工業(yè)協(xié)會副秘書長師建華在正在舉行的APEC起點新能源年會上表示，受經(jīng)濟增速放緩、購買力下降等因素影響，2018年中國汽車全年銷量負增長幾成定局，預計2019年汽車整體銷量增速為零。但新能源汽車持續(xù)增長，明后年都會成為中國汽車增長的動力。預計今年年底，可銷售118萬輛新能源汽車，到2020年可完成200萬輛的新能源汽車銷售目標。

13. 【水利部：珠三角水資源配置工程初步設計近期可能批復或是明年開工投資最大項目】國新辦6日就重大水利工程建設有關情況舉行發(fā)布會。水利部總規(guī)劃師汪安南在發(fā)布會上表示，珠三角水資源配置工程是珠江流域綜合規(guī)劃確定的一項重大區(qū)域性水資源配置工程，今年國家發(fā)改委已經(jīng)批復了工程的可行性研究報告，初步設計也通過了水利部審查，可能近期就會批復這項工程的初步設計。這項工程年供水能力大概在17億立方米，整個開工準備工作進展得非常順利，從現(xiàn)在的前期工作情況和開工條件看，可能是明年開工投資最大的項目。

14. 【長三角熟料價格開始松動西南部分地區(qū)水泥價格直降40元/噸】近期貴州地區(qū)陰雨天氣較多，市場需求低迷，庫存普遍高位運行。12月1日-3日貴陽、黔東南、黔西南等地部分廠家陸續(xù)下調(diào)水泥價格。其中，貴陽地區(qū)部分廠家下調(diào)水泥價格20-30元/噸，更有地區(qū)下調(diào)水泥價格40元/噸。重慶地區(qū)也出現(xiàn)類似情況，12月5日，水泥價格回落20元/噸。近期長三角熟料價格有松動，預計中下旬水泥會有所回落。

【主要股東增減持】

舜宇光學科技(02382)于2018年11月30日獲摩根大通增持262萬股，最新持股數(shù)目7834萬股。

三生制藥(01530)于11月30日獲摩根大通增持158萬股，最新持股數(shù)目約1.52億股。

中國交通建設(01800)于11月30日獲摩根大通增持232萬股，最新持股數(shù)目約2.66億股。

敏實集團(00425)于11月30日獲摩根大通增持743萬股，最新持股數(shù)目5749萬股。

馬鞍山鋼鐵股份(00323)于11月30日獲摩根大通增持1096萬股，最新持股數(shù)目9135萬股。

北京首都機場(00694)于12月3日獲貝萊德增持288萬股，最新持股數(shù)目約1.52億股。

美圖公司(01357)于11月30日獲Baolink Capital Ltd增持500萬股，最新持股數(shù)目約16.94億股。

華電福新(00816)于12月3日獲中國再保險(01508)增持316萬股，最新持股數(shù)目約5.66億股。

廣汽集團(02238)于11月30日被摩根大通減持143萬股，最新持股數(shù)目約2.16億股。

榮豐聯(lián)合控股(03683)于12月5日被廣州匯垠發(fā)展投資合伙企業(yè)減持970萬股，最新持股數(shù)目7556萬股。

【大行評級】

大和：降周大福(01929)目標價至7.5港元重申“買入”評級

星展：降普拉達(01913)目標價至36.54港元重申“買入”評級

花旗：降舜宇光學科技(02382)目標價至124港元

大摩：降海螺水泥(00914)目標價至56港元評級“增持”

大摩：降北控水務(00371)目標價至5.3港元評級“與大市同步”

瑞信：降恒安國際(01044)目標價至62港元維持“中性”評級

野村：降吉利汽車(00175)目標價至24.3港元維持“買入”評級

麥格理：首予馬鞍山鋼鐵股份(00323)目標價4.8港元評級“跑贏大市”

小摩：予中生制藥(01177)目標價13港元評級“增持”

【交易鬧鈴】

亞信科技(01675)、瀘州銀行(01983)招股中。

永升生活服務(01995)、復星旅游文化(01992)定價。

SIS INT'L(00529)、建泉國際控股(08365)、浙江聯(lián)合投資(08366)、海鑫集團(08409)、泰錦控股(08321)公布業(yè)績。

[免責申明]股市有風險，入市需謹慎。本資訊不構(gòu)成投資建議，查閱更多資訊請關注智通財經(jīng)網(wǎng)(http://www.zhitongcaijing.com/)或者在各大應用商店下載【智通財經(jīng)】最新APP便捷查看。