【智通觀點(diǎn)】

1.昨天兩件大事，一個(gè)是銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清：初步考慮對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款要實(shí)現(xiàn)“一二五”的目標(biāo)，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，直接降低了財(cái)務(wù)方面的成本。第二是引起熱烈討論的上市公司應(yīng)聘請(qǐng)專業(yè)市值管理顧問(wèn)。其實(shí)兩點(diǎn)分別對(duì)應(yīng)了盈利和估值，加上流動(dòng)性逐步在充裕和回購(gòu)制度，給未來(lái)中小創(chuàng)的上漲創(chuàng)造機(jī)會(huì)，限制了下跌的空間。當(dāng)然，上市公司市值管理這一條未來(lái)肯定也會(huì)有其后遺癥，之前也說(shuō)過(guò)，未來(lái)的事情，再說(shuō)吧。

2.最近的市場(chǎng)行情比較膠著，主要也是因?yàn)橹暗锰?，而且未?lái)還有很多的雷沒(méi)有爆，壓制了短期的走勢(shì)，同時(shí)也在等待有進(jìn)一步足夠強(qiáng)勁的政策來(lái)繼續(xù)推動(dòng)行情的上漲，對(duì)于第一點(diǎn)提到的一些“小利好”，市場(chǎng)已經(jīng)有了明顯的“耐藥性”。第三天繼續(xù)建議投資者關(guān)注燃?xì)獍鍓K，在這種膠著行情下表現(xiàn)更好，但是爆發(fā)力相對(duì)來(lái)說(shuō)比較有限。下一個(gè)有爆發(fā)力的點(diǎn)來(lái)自于推動(dòng)市場(chǎng)行情的下一個(gè)大利好，有很大可能來(lái)自于基建或者金融領(lǐng)域，繼續(xù)等待政策落地。

【公司要聞】

1.天倫燃?xì)?01600)以2.65億元收購(gòu)石家莊金明燃?xì)?00%股權(quán)

2.華虹半導(dǎo)體(01347)11月7日折讓約13.9%發(fā)行2.42億股

3.先進(jìn)半導(dǎo)體(03355)與上海貝嶺簽訂半導(dǎo)體晶圓代工協(xié)議年度上限不超3400萬(wàn)元

4.德昌電機(jī)控股(00179)耗資729萬(wàn)美元購(gòu)回675萬(wàn)美元可換股債券

5.時(shí)代集團(tuán)控股(01023)11月8日耗資475.6萬(wàn)港元回購(gòu)188.9萬(wàn)股

6.IMAX CHINA(01970)11月8日耗資229.2萬(wàn)港元回購(gòu)12.5萬(wàn)股

7.新體育(00299)11月8日斥142.72萬(wàn)港元回購(gòu)440萬(wàn)股

【財(cái)報(bào)速遞】

1.聯(lián)想集團(tuán)(00992)中期凈利同比增長(zhǎng)2.68倍至2.45億美元

2.永利澳門(01128)第三季凈利同比增長(zhǎng)148%至2.23億美元

3.億達(dá)中國(guó)(03639)10月合約銷售額同比增1.3倍至8.77億元

4.丘鈦科技(01478)10月份攝像頭模組銷售數(shù)量合計(jì)同比增長(zhǎng)79.3%至2702.2萬(wàn)件

5.銷售收入再創(chuàng)新高華虹半導(dǎo)體(01347)第三季度溢利同比增44.1%至5090萬(wàn)美元

6.明發(fā)集團(tuán)(00846)前三季度合同銷售額同比增38.8%至133.6億元

7.新濠國(guó)際發(fā)展(00200)：新濠博亞娛樂(lè)第三季度凈收益同比降11%至12.2億美元

8.瑞聲科技(02018)前三季度凈利同比下滑21.2%至27.52億元

9.阿里影業(yè)(01060)中期股東應(yīng)占虧損減少67%至1.255億元淘票票扭虧為盈0.638億元

【宏觀及行業(yè)】

1.【郭樹清：初步考慮對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款要實(shí)現(xiàn)“一二五”的目標(biāo)】11月7日，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清接受采訪時(shí)強(qiáng)調(diào)，初步考慮對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款要實(shí)現(xiàn)“一二五”的目標(biāo)，即在新增的公司類貸款中，大型銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款不低于1/3，中小型銀行不低于2/3，爭(zhēng)取三年以后，銀行業(yè)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款占新增公司類貸款的比例不低于50%。

2.【證監(jiān)會(huì)：指導(dǎo)交易所做好有關(guān)股票停復(fù)牌的自律管理與服務(wù)進(jìn)一步優(yōu)化交易監(jiān)管】證監(jiān)會(huì)稱，滬深證券交易所從平衡保護(hù)投資者知情權(quán)和交易權(quán)的制度定位出發(fā)，依法從嚴(yán)監(jiān)管股票停復(fù)牌行為，有效保障了市場(chǎng)流動(dòng)性，維護(hù)了市場(chǎng)交易秩序，取得了積極效果。下一步，證監(jiān)會(huì)將認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化資本市場(chǎng)改革的決策部署，按照《關(guān)于完善上市公司股票停復(fù)牌制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，指導(dǎo)滬深證券交易所做好有關(guān)股票停復(fù)牌的自律管理與服務(wù)，進(jìn)一步優(yōu)化交易監(jiān)管，維護(hù)市場(chǎng)交易秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展。

3.【按人民幣計(jì)中國(guó)10月出口同比增長(zhǎng)20.1%大超預(yù)期】中國(guó)10月出口同比(按人民幣計(jì))增長(zhǎng)20.1%，預(yù)期14.2%，前值17%。中國(guó)10月進(jìn)口同比(按人民幣計(jì))增長(zhǎng)26.3%，預(yù)期17.7%，前值17.4%。按人民幣計(jì)，中國(guó)10月貿(mào)易順差2336.3億人民幣，預(yù)期2370億人民幣，前值2132.3億人民幣。10月份，我國(guó)進(jìn)出口總值2.75萬(wàn)億元，增長(zhǎng)22.9%。其中，出口1.49萬(wàn)億元，增長(zhǎng)20.1%；進(jìn)口1.26萬(wàn)億元，增長(zhǎng)26.3%；貿(mào)易順差2336.3億元，收窄5%。

4.據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，10月新能源車批發(fā)銷量達(dá)到11.7萬(wàn)臺(tái)，環(huán)比增長(zhǎng)19.1%，同比增長(zhǎng)84.8%，其中插混同比增1倍，純電動(dòng)增長(zhǎng)75%。

5.【多地供暖季限產(chǎn)方案脫離“一刀切”】作為打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃的首個(gè)攻堅(jiān)期，今年秋冬季多地高排放行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)方案脫離了以往的一刀切模式，規(guī)定更為細(xì)化具體，以“污染”定企業(yè)“開關(guān)”。目前鋼鐵、焦炭等開工暫無(wú)明顯受限，再加上企業(yè)提前備戰(zhàn)，今年錯(cuò)峰限產(chǎn)影響大概率低于預(yù)期。

6.【國(guó)家醫(yī)保局主導(dǎo)的醫(yī)藥“帶量采購(gòu)”仍有序推進(jìn)中最快本月有望啟動(dòng)】據(jù)財(cái)聯(lián)社，備受市場(chǎng)關(guān)注的醫(yī)藥“帶量采購(gòu)”因?yàn)檫t遲未能出臺(tái)正式文件，以致近日各種傳言四起，認(rèn)為該政策或?qū)和＃螂y以落地。而據(jù)記者多方了解，這次由國(guó)家醫(yī)保局主導(dǎo)的11城市參與的“帶量采購(gòu)”試點(diǎn)仍在有序推進(jìn)中，并且有望最快在本月正式啟動(dòng)。

7.【中國(guó)已基本明確5G目標(biāo)頻段正推動(dòng)規(guī)劃方案出臺(tái)】《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告2018》和《世界互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告2018》藍(lán)皮書發(fā)布。報(bào)告指出，全球主要國(guó)家2020年左右陸續(xù)實(shí)現(xiàn)5G商用。在5G頻率方面，當(dāng)前，全球主要國(guó)家的頻譜規(guī)劃主要聚焦3.4-3.8GHz、26GHz、28GHz、39GHz。中國(guó)已基本明確5G目標(biāo)頻段，正積極推動(dòng)相關(guān)頻率規(guī)劃方案出臺(tái)，6GHz以下相關(guān)頻率已經(jīng)用于技術(shù)研發(fā)試驗(yàn)。

8.【六部委：嚴(yán)禁新增低速電動(dòng)車產(chǎn)能】日前，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，工信部、發(fā)改委、科技部、公安部、交通運(yùn)輸部、市場(chǎng)監(jiān)管總局印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)低速電動(dòng)車管理的通知》，要求各省、自治區(qū)、直轄市地方人民政府組織開展低速電動(dòng)車清理整頓工作，嚴(yán)禁新增低速電動(dòng)車產(chǎn)能，加強(qiáng)低速電動(dòng)車規(guī)范管理。

9.【上市公司應(yīng)聘請(qǐng)專業(yè)市值管理顧問(wèn)】面對(duì)日益復(fù)雜的中國(guó)特色資本市場(chǎng)，新國(guó)九條”提出“鼓勵(lì)上市公司建立市值管理制度”，但是由于市值管理是項(xiàng)要求很高的系統(tǒng)工程，在缺乏顧問(wèn)指導(dǎo)的情況下，至今鮮有非常好的案例。可以說(shuō)，對(duì)不同行業(yè)、不同發(fā)展階段、不同市值規(guī)模、不同資本屬性的上市公司進(jìn)行市值管理體系的構(gòu)建與應(yīng)用，是每家上市公司都要面對(duì)的任務(wù)。

10.【發(fā)行遇冷多只養(yǎng)老目標(biāo)基金自購(gòu)“保成立”】多只處于發(fā)行期的養(yǎng)老目標(biāo)基金發(fā)布公告，擬通過(guò)公司及員工自購(gòu)、增加代銷渠道、參加代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠等形式促進(jìn)基金募集。從已經(jīng)成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金來(lái)看，公司及員工自購(gòu)已經(jīng)成為在當(dāng)前弱市保證基金成立的重要策略。

11.【山西省2018-2019冬春季錯(cuò)峰生產(chǎn)不少于4個(gè)月】日前，山西省建材工業(yè)協(xié)會(huì)組織召開了山西省水泥工業(yè)座談會(huì)，會(huì)上公布了山西省2018-2019年冬春季錯(cuò)峰生產(chǎn)安排。錯(cuò)峰生產(chǎn)時(shí)間從2018年11月15日至2019年3月15日止。各片區(qū)企業(yè)可根據(jù)當(dāng)?shù)厥锌h政府的相關(guān)要求及市場(chǎng)需求變化的實(shí)際情況作適當(dāng)調(diào)整，但必須確保2018-2019年冬春季水泥企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)時(shí)間不少于4個(gè)月。（數(shù)字水泥網(wǎng)）

【主要股東增減持】

聯(lián)交所股權(quán)變動(dòng)資料顯示，歌禮制藥(01672)于11月2日被高盛減持32萬(wàn)股，最新持股數(shù)目5,597萬(wàn)股。

萬(wàn)科企業(yè)(02202)于11月5日被瑞銀集團(tuán)減持75萬(wàn)股，最新持股數(shù)目6,538萬(wàn)股。

鞍鋼股份(00347)于11月2日被摩根大通減持1,068萬(wàn)股，最新持股數(shù)目8,579萬(wàn)股。

中國(guó)電信(00728)于11月5日被Templeton Investment Counsel, LLC減持366萬(wàn)股，最新持股數(shù)目約6.9億股。

蒙牛乳業(yè)(02319)于11月2日獲摩根大通增持53萬(wàn)股，最新持股數(shù)目約1.96億股。

香港交易所(00388)于11月2日獲摩根大通增持183萬(wàn)股，最新持股數(shù)目6,337萬(wàn)股。

華潤(rùn)醫(yī)療(01515)于11月7日獲澳洲聯(lián)邦銀行增持103萬(wàn)股，最新持股數(shù)目約1.3億股。

招商證券(06099)于11月5日獲COSCO SHIPPING Financial Holdings Co., Ltd增持84萬(wàn)股，最新持股數(shù)目約1.18億股。

【大行評(píng)級(jí)】

大和：維持統(tǒng)一企業(yè)中國(guó)(00220)“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)目標(biāo)價(jià)9.4元

野村：維持洛陽(yáng)鉬業(yè)(03993)“減持”評(píng)級(jí)目標(biāo)價(jià)3元

富瑞：維持新奧能源(02688)“買入”評(píng)級(jí)目標(biāo)價(jià)80元

里昂：下調(diào)港交所(00388)目標(biāo)價(jià)到288港元重申“買入”評(píng)級(jí)

匯豐：維持長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)(01113)“買入”評(píng)級(jí)目標(biāo)價(jià)88.8港元

瑞信：維持中國(guó)平安(02318)“跑贏大市”評(píng)級(jí)目標(biāo)價(jià)99港元

瑞信：維持比亞迪(01211)“跑贏大市”評(píng)級(jí)目標(biāo)價(jià)81港元

瑞信：維持騰訊(00700)“跑贏大市”評(píng)級(jí)降目標(biāo)價(jià)至411港元

【交易鬧鈴】

主板：依利安達(dá)（01151）、佳明集團(tuán)控股（01271）、陽(yáng)光油砂（02012）、津上機(jī)床中國(guó)（01651）；

創(chuàng)業(yè)板：基石金融（08112）、駿高控股（08035）、智傲控股（08282）、壹照明（08222）、陸慶娛樂(lè)（08052）、英馬斯集團(tuán)（08136）、大豐港（08310）、神通機(jī)器人教育（08206）、國(guó)茂控股（08428）、麥迪森控股（08057）、毅高國(guó)際控股（08218）、宏光照明（08343）、匯安智能（08379）、ISP GLOBAL（08487）、永勤集團(tuán)控股（08275）、鴻偉亞洲（08191）、皇岦（08105）、森浩集團(tuán)（08285）、恒偉集團(tuán)控股（08219）、智昇集團(tuán)控股（08370）、立高控股（08472）、芭迪貝伊（08297）、新智控股（08213）、凱富善集團(tuán)控股（08512）、ATLINKS（08043）、建禹集團(tuán)（08196）、環(huán)球通證（08192）、南大蘇富特（08045）、萬(wàn)勵(lì)達(dá)（08482）、舍圖控股（08392）、駿杰集團(tuán)控股（08188）、、古兜控股（08308）、興證國(guó)際（08407）、鄺文記（08023）、ZIONCOM（08287）、新維國(guó)際控股（08086）、雅居投資控股（08426）、恒芯中國(guó)（08046）、TOPSTANDARDCORP（08510）、飛霓控股（08480）、福澤集團(tuán)（08108）、比高集團(tuán)（08220）、新百利融資（08439）、萬(wàn)亞企業(yè)控股（08173）、上海青浦消防（08115）、首都金融控股（08239）、春能控股（08430）、中國(guó)趨勢(shì)（08171）、交大慧谷（08205）、中國(guó)再生醫(yī)學(xué)（08158）、PACIFIC LEGEND（08547）、SDM GROUP（08363）、浩德控股（08149）、仁德資源（08125）、樹熊金融集團(tuán)（08226）、寶德科技集團(tuán)（08236）、皇璽餐飲集團(tuán)（08300）、AV策劃推廣（08419）、永耀集團(tuán)控股（08022）、竣球控股（08485）、倩碧控股（08367）、科地農(nóng)業(yè)（08153）、瑩嵐集團(tuán)（08470）、亮晴控股（08603）、智易控股（08100）、怡園酒業(yè)（08146）、新威斯頓（08242）、中科光電（08111）、直通電訊（08337）、東方匯財(cái)證券（08001）、中國(guó)三三傳媒（08087）、安領(lǐng)國(guó)際（08410）、NEXION TECH（08420）、御德國(guó)際控股（08048）、美固科技控股（08349）、積木集團(tuán)（08187）、HYPEBEAST（08359）、奧栢中國(guó)（08148）、漢華專業(yè)服務(wù)（08193）、F8企業(yè)（08347）、申酉控股（08377）、羅馬集團(tuán)（08072）、德寶集團(tuán)控股（08436）。

以上公司將在11月9日公布業(yè)績(jī)。