1.昨天盤前本刊還在說“市場不漲，政策不止”，結(jié)果盤中證監(jiān)會就出臺了核心思想是“隨心所欲”的公告，調(diào)侃證監(jiān)會的段子自然很歡樂，但如果仔細(xì)去看之前的政策脈絡(luò)，放開重組早就說過，只是發(fā)聲的不是證監(jiān)會，而是基金業(yè)協(xié)會。估計也是市場將信將疑，證監(jiān)會不惜打臉也要自己正式公告，其實(shí)是對自己之前工作的否定。付出這么大的代價說明背后的壓力有多大。還是兩個老問題，政策看多，市場看空的情況下，1.未來幾個月市場會怎么走？2.交易該如何做？
第一個問題，未來市場肯定是震蕩向下，政策和超跌一起推動快速的小反彈，然后在市場作用下繼續(xù)下跌，市場只適合做投機(jī)交易的高手。且A股強(qiáng)于港股，深市強(qiáng)于滬市。第二個問題，所有的交易都圍繞在投機(jī)，最好的選擇是押注那些重組、回購的標(biāo)的，純投機(jī)。其次就是選擇被“救贖”的券商做波段。額外想說的是：首先，這次救市的嚴(yán)重后果很快就會再次引發(fā)問題，等待“發(fā)展中解決問題”。其次，這些需要救助的公司，從投資的角度，應(yīng)該全部上黑名單。
2.三季度業(yè)績的最后一天，把一些增長快或者數(shù)據(jù)看起來超預(yù)期的業(yè)績報刷了一遍。在綜合考慮了財務(wù)表現(xiàn)、估值和未來一兩個季度的行業(yè)前景，竟然沒有找到一家公司覺得是比較確定的機(jī)會的。小編這樣想，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者估計更難找到合適的標(biāo)的，從某種程度上印證了第一點(diǎn)對于行情的判斷。這個階段，小編還是認(rèn)為即便是投機(jī)交易，也是刀口舔血。
【公司要聞】
1.永達(dá)汽車(03669)獲大股東及董事增持合共225萬股
2. IMAX CHINA(01970)10月30日斥309.25萬港元回購18萬股
3. IGG(00799)10月30日耗資293.25萬港元回購36.7萬股
4.華興資本控股(01911)10月30日耗資296萬港元回購19.43萬股
5.景瑞控股(01862)10月30日耗資213.1萬港元回購100萬股
【財報速遞】
1.中國石油(00857)前三季度歸母凈利潤481.24億元同比增長177.1%
2.大唐新能源(01798)前三季度歸母凈利潤增長168%至9.05億元
3.中聯(lián)重科(01157)前三季度扣非歸母凈利潤9.57億元同比增長112%
4.澳博控股(00880)前三季度股東應(yīng)占溢利增59.4%至22.05億港元
5.中國石化(00386)前三季度歸屬股東凈利潤增56.3%至599.8億元
6.東方電氣(01072)前三季歸母凈利潤同比增48.01%至9億元
7.龍源電力(00916)前9月歸母凈利潤40.14億元同比增42.9%
8.濰柴動力(02338)前三季度歸屬股東凈利潤增30.37%至60億元
9. H&H國際控股(01112)前9個月收益較去年同期增加28.2%至73.27億元
10.亞美能源(02686)前三季度凈利潤2.94億元；第三季度平均日總產(chǎn)氣量224萬立方米每天同比增長24.4%
11.金鷹商貿(mào)集團(tuán)(03308)：金鷹中國前三季度股東應(yīng)占凈利同比增20.7%至10.18億元
12.海爾電器(01169)前三季度股東應(yīng)占溢利增長20.3%至26.71億元
13.中國鐵建(01186)前9月歸母凈利潤同比增20.11%至126.46億元
14.徽商銀行(03698)前三季度凈利潤同比增17.8%至65.18億元
15.青島港(06198)前三季度歸屬股東凈利潤增16.89%至28.45億元
16.上海電氣(02727)前三季度歸母凈利潤21.69億元同比增長15.54%
17.郵儲銀行(01658)前三季度股東應(yīng)占凈利同比增15.42%至467.1億元
18.招商銀行(03968)前三季股東應(yīng)占凈利同比增長14.58%至673.80億元
19.京能清潔能源(00579)前三季度歸屬股東凈利潤增14.3%至16.67億元
20.中國飛機(jī)租賃(01848)附屬中飛租前三季度收入同比增長12.2%至15.99億元
21.中國中車(01766)前三季度歸屬股東凈利潤增10.61%至75.32億元
22.華電國際電力(01071)前三季度業(yè)績由虧轉(zhuǎn)盈15.26億元
23.中國交通建設(shè)(01800)前三季度歸母凈利潤128.61億元同比增長9.66%
24.中國光大銀行(06818)前三季度歸母凈利潤277.6億元同比增長9.15%
25.農(nóng)業(yè)銀行(01288)前三季度歸母凈利潤同比增7.25%至1716.11億元
26.民生銀行(01988)前三季度歸屬股東凈利潤增6.07%至426.85億元
27.重慶農(nóng)村商業(yè)銀行(03618)前三季度凈利潤增長6%至74.1億元
28.中國神華(01088)前三季度歸屬股東凈利潤減少3.6%至372.07億元
29.大眾公用(01635)前三季股東應(yīng)占凈利同比降5.93%至3.35億元
30.工商銀行(01398)前三季度歸母凈利潤2396.27億元同比增長5.1%
31.重慶銀行(01963)前三季度股東應(yīng)占凈利潤增長1%至33.3億元
32.浙商銀行(02016)前三季凈利潤同比增0.77%至98.95億元
33.華電福新(00816)前三季度歸屬股東凈利潤增0.14%至20.78億元
34.中車時代電氣(03898)前9個月股東應(yīng)占凈利同比降2.5%至14.8億元
35.中國能源建設(shè)(03996)前三季度歸母凈利潤32.97億元同比減少3%
36. HTSC(06886)前三季度股東應(yīng)占凈利同比降4.84%至44.8億元
37.中信證券(06030)前三季度歸母凈利潤73.1億元同比減少7.73%
38.萬洲國際(00288)前三季生物公允價值調(diào)整后股東應(yīng)占凈利減少12.8%至6.38億美元
39.中國太平(00966)：太平人壽第三季度保險業(yè)務(wù)收入環(huán)比減少13%至232.47億元
40.中國國航(00753)前三季度歸母凈利潤69.37億元同比減少16.2%
41.國泰君安(02611)前三季度股東應(yīng)占凈利同比降21.65%至55.12億
42.中國財險(02328)前9月凈利潤131.9億元同比減少25.4%
43.中信建投證券(06066)前三季度歸母凈利潤21.85億元同比減少27.95%
44.中遠(yuǎn)海發(fā)(02866)前三季度歸屬股東凈利潤減少29.31%至8.06億元
45.南方航空(01055)前三季度歸母凈利潤41.75億元同比減少40.78%
46.中國銀河(06881)前三季度歸母凈利潤18.7億元同比減少44.74%
47.中州證券(01375)前9月歸母凈利潤同比減少61.82%至1.36億元
48.東方證券(03958)前9月歸母凈利潤減少65.62%至9.04億元
49.中遠(yuǎn)?？?01919)前三季歸母凈利潤同比減少68.47%至8.63億元
50.洛陽玻璃(01108)前9月歸母凈利潤同比減少93.83%至244.54萬元
51.中海油田服務(wù)(02883)前三季歸母凈虧損擴(kuò)大6成至2.77億元
52.中船防務(wù)(00317)前三季度歸屬股東凈虧損擴(kuò)大逾2倍至5.77億元
【宏觀及行業(yè)】
1. 【證監(jiān)會：減少對交易環(huán)節(jié)的不必要干預(yù)引導(dǎo)更多增量中長期資金進(jìn)入市場】證監(jiān)會聲明稱，正在按照國務(wù)院金融穩(wěn)定委員會的統(tǒng)一部署，圍繞資本市場改革，加快推動以下三方面工作，回應(yīng)市場關(guān)切。一是提升上市公司質(zhì)量。加強(qiáng)上市公司治理，規(guī)范信息披露和提高透明度，創(chuàng)造條件鼓勵上市公司開展回購和并購重組。二是優(yōu)化交易監(jiān)管。減少交易阻力，增強(qiáng)市場流動性。減少對交易環(huán)節(jié)的不必要干預(yù)，讓市場對監(jiān)管有明確預(yù)期，讓投資者有公平交易的機(jī)會。三是鼓勵價值投資。發(fā)揮保險、社保、各類證券投資基金和資管產(chǎn)品等機(jī)構(gòu)投資者的作用，引導(dǎo)更多增量中長期資金進(jìn)入市場。
2. 【三部門明確環(huán)境保護(hù)稅應(yīng)稅污染物適用等有關(guān)問題】財政部、稅務(wù)總局、生態(tài)環(huán)境部明確環(huán)境保護(hù)稅應(yīng)稅污染物適用等有關(guān)問題，燃燒產(chǎn)生廢氣中的顆粒物，按照煙塵征收環(huán)境保護(hù)稅。排放的揚(yáng)塵、工業(yè)粉塵等顆粒物，除可以確定為煙塵、石棉塵、玻璃棉塵、炭黑塵的外，按照一般性粉塵征收環(huán)境保護(hù)稅。依法設(shè)立的生活垃圾焚燒發(fā)電廠、生活垃圾填埋場、生活垃圾堆肥廠，屬于生活垃圾集中處理場所，其排放應(yīng)稅污染物不超過國家和地方規(guī)定的排放標(biāo)準(zhǔn)的，依法予以免征環(huán)境保護(hù)稅。納稅人任何一個排放口排放應(yīng)稅大氣污染物、水污染物的濃度值，以及沒有排放口排放應(yīng)稅大氣污染物的濃度值，超過國家和地方規(guī)定的污染物排放標(biāo)準(zhǔn)的，依法不予減征環(huán)境保護(hù)稅。
3. 【三季度全球半導(dǎo)體銷售額年增逾13%創(chuàng)歷史新高】半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(SIA)數(shù)據(jù)顯示，今年第三季全球半導(dǎo)體銷售額創(chuàng)歷史新高，達(dá)到1227億美元，較上一季增長4.1%、年增13.8%。今年9月半導(dǎo)體銷售額也刷新紀(jì)錄，年增超過13%。
4. 【銀保監(jiān)會：中國銀行業(yè)前三季不良貸款率控制在2%以內(nèi)】銀保監(jiān)會官員在新聞發(fā)布會上表示，中國銀行業(yè)前三季度處置不良貸款1.2萬億元，目前不良貸款率依然控制在2%以內(nèi)。民營企業(yè)貸款余額30萬億元。截至3季度末，商業(yè)銀行流動性覆蓋率達(dá)到128%，撥備覆蓋率達(dá)到180%，資本充足率達(dá)到13.8%，保險公司綜合償付能力充足率達(dá)到245%，核心償付能力充足率達(dá)到234%。
5. 【國家能源局：前八個月能源行業(yè)利潤總額同比增長25.1%】國家能源局規(guī)劃司司長李福龍30日在新聞發(fā)布會表示，能源行業(yè)效益、效率總體改善。前8個月，利潤總額同比增長25.1%，占工業(yè)企業(yè)的17.8%，比去年同期提高5個百分點(diǎn)。前三季度，在化解煤電過剩產(chǎn)能和用電快速增長雙重帶動下，全國發(fā)電設(shè)備利用率結(jié)束連續(xù)六年下降的局面，發(fā)電設(shè)備利用小時比去年同期增加94小時。各地優(yōu)化可再生能源發(fā)電調(diào)度，新能源消納空間持續(xù)擴(kuò)大，全國棄風(fēng)棄光現(xiàn)象明顯緩解。
6. 【工信部：全面開展稀土行業(yè)秩序整頓專項督查工作】工信部消息，為進(jìn)一步深化部門協(xié)作配合，切實(shí)落實(shí)地方政府的監(jiān)管職責(zé)，保持對稀土違法違規(guī)行為的高壓態(tài)勢，經(jīng)國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)同意，從今年開始由稀有金屬部際協(xié)調(diào)機(jī)制成員單位聯(lián)合組織對重點(diǎn)稀土產(chǎn)區(qū)的秩序整頓工作開展情況進(jìn)行督查。分成8個督查組，為期1個月，重點(diǎn)檢查地方政府整頓工作部署落實(shí)、稀土企業(yè)政策落實(shí)、舉報線索查處等情況。對存在無計劃超計劃生產(chǎn)、無證勘查開采、買賣非法稀土產(chǎn)品、污染環(huán)境、偷稅漏稅等突出問題的企業(yè)，以及工作不落實(shí)、監(jiān)管不到位、查處不及時的地方，將向全國通報，并依法追究相關(guān)人員責(zé)任。
7. 【國家能源局：前八個月化解煤炭過剩產(chǎn)能約1億噸完成全年任務(wù)的67%】國家能源局發(fā)展規(guī)劃司司長李福龍表示，天然氣消費(fèi)快速增長。前三季度，天然氣表觀消費(fèi)量同比增長16.7%左右，增速比去年同期下降0.8個百分點(diǎn)。除化工用氣小幅下降外，城市燃?xì)?、工業(yè)燃料和發(fā)電用氣均保持兩位數(shù)增長。石油表觀消費(fèi)量同比增長3.4%左右，增速與去年同期持平。前8個月，累計化解煤炭過剩產(chǎn)能約1億噸，完成全年任務(wù)的67%。
8. 【發(fā)改委：前三季度全國粗鋼產(chǎn)量同比增長6.1%】發(fā)改委30日消息，前三季度，全國粗鋼產(chǎn)量69942萬噸，同比增長6.1%；鋼材產(chǎn)量82101萬噸，增長7.2%。焦炭產(chǎn)量32291萬噸，下降2.3%。鐵合金產(chǎn)量2289萬噸，增長3%。鋼材出口5308萬噸，下降10.7%；進(jìn)口997萬噸，下降0.4%。鐵礦砂進(jìn)口80334萬噸，下降1.6%。焦炭出口693萬噸，增長20.6%。
9.中鋼協(xié)：10月中旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量195.11萬噸，較上一旬下降1.83%；10月中旬末，重點(diǎn)鋼企鋼材庫存量1290.89萬噸，較上一旬末增長2.30%。
10. 【玖龍一基地原紙降200元/噸11月90家紙廠停限產(chǎn)4個月】10月29日，天津玖龍宣布包裝紙降價200-300元/噸，這是近一個月以來玖龍第三次下調(diào)紙價。而且，即將到來的11月玖龍兩大基地部分紙機(jī)將停機(jī)3-13天。此外，11月浙江也成了停機(jī)重災(zāi)區(qū)。2018年11月1日至2019年2月28日期間，浙江89家造紙廠將輪流停限產(chǎn)4個月。（華印紙箱）
11. 【22家虛擬運(yùn)營商獲正式商用牌照移動轉(zhuǎn)售產(chǎn)業(yè)“進(jìn)階”】記者昨日從工業(yè)和信息化部獲悉，蘇寧互聯(lián)已獲得虛擬運(yùn)營商正式商用牌照。這意味著，目前國內(nèi)共有22家企業(yè)成為正式的虛擬運(yùn)營商。截至目前，獲發(fā)正式商用牌照的虛擬運(yùn)營商企業(yè)有：蝸牛移動、遠(yuǎn)特通信、話機(jī)世界、愛施德、迪信通通信、紅豆電信等22家。中國信息通信研究院人士認(rèn)為，這些企業(yè)通過了試點(diǎn)轉(zhuǎn)正的大考，可以吸引更多的資源投入，專心致力于業(yè)務(wù)創(chuàng)新和市場推廣，將推動移動轉(zhuǎn)售產(chǎn)業(yè)向更高水平發(fā)展。
普拉達(dá)(01913)于10月24日獲摩根大通增持910萬股，最新持股數(shù)目約1.34億股。
華晨中國(01114)于10月26日獲GIC Private Ltd增持857萬股，最新持股數(shù)目約2.56億股。
佳兆業(yè)集團(tuán)(01638)于10月26日獲大昌投資增持246萬股，最新持股數(shù)目約7.08億股。
中石化煉化工程(02386)于10月24日被摩根大通減持89萬股，最新持股數(shù)目約2.04億股。
金蝶國際(00268)于10月24日被摩根大通減持862萬股，最新持股數(shù)目約1.93億股。
【大行評級】
大摩：維持百度(BIDU.US)“增持”評級下調(diào)目標(biāo)價至250美元
花旗：維持騰訊(00700)“買入”評級目標(biāo)價420港元
小摩：中國海外(00688)為行業(yè)首選股之一評級“增持”
德銀：首予碧桂園服務(wù)(06098)“買入”評級目標(biāo)價14.66港元
花旗：維持洛陽鉬業(yè)(03993)“買入”評級目標(biāo)價5.45港元
德銀：升匯豐控股(00005)目標(biāo)價至72港元評級“持有”
美銀美林：降招商證券(06099)目標(biāo)價至11.2港元評級“買入”
德銀：升中銀香港(02388)評級至“持有”目標(biāo)價降至34.8港元
匯豐：下調(diào)中國電信(00728)目標(biāo)價至4.6港元評級“買入”
瑞銀：降廣汽集團(tuán)(02238)目標(biāo)價至12.2港元評級“買入”
大摩：平安(02318)業(yè)績正面評級“增持”目標(biāo)價106港元
【交易鬧鈴】
華滋國際海洋(02258)、恒達(dá)集團(tuán)控股(03616)招股中。
信達(dá)生物(01801)上市。
合和實(shí)業(yè)(00054)、DBA電訊(03335)、ASM PACIFIC(00522)、中國忠旺(01333)、大健康國際(02211)、浙江滬杭甬(00576)、昆明機(jī)床(00300)重工業(yè)于10月31日數(shù)據(jù)公布。