智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，香港證監(jiān)會(huì)主席唐家成將于本周五(10月19日)卸任，他過去6年致力打擊“老千股”，期間證監(jiān)會(huì)對(duì)違規(guī)者的總罰款金額高達(dá)9億元。他表示，證監(jiān)會(huì)未來會(huì)繼續(xù)前置式監(jiān)管的“打虎”方針，主力打擊企業(yè)欺詐及殼股活動(dòng)兩大范圍。

值得注意的是，唐家成亦稱，證監(jiān)會(huì)計(jì)劃明年就港股全面實(shí)施實(shí)名制咨詢市場(chǎng)，預(yù)料“人頭倉”活動(dòng)會(huì)收斂。

打擊“老千股”仍要繼續(xù)努力

近年證監(jiān)會(huì)的罰款額不斷上升，除去年匯豐私人銀行(瑞士)因銷售雷曼相關(guān)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品被罰款4億元外，今年的罰款額亦達(dá)1.91億元。唐家成接受訪問時(shí)表示，不會(huì)視罰款額為該會(huì)的表現(xiàn)指標(biāo)，反而認(rèn)為根據(jù)《證券及期貨條例》第213條尋求法庭頒令向小股東“回水”更為重要。

他表示，自己較前任主席幸運(yùn)，過去6年市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定。對(duì)于有部分市場(chǎng)聲音指證監(jiān)會(huì)監(jiān)管太嚴(yán)、忽略市場(chǎng)發(fā)展，他認(rèn)為評(píng)價(jià)不太公平，因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，有責(zé)任確保市場(chǎng)質(zhì)素及保障投資者。

他直言打擊“老千股”仍要繼續(xù)努力，對(duì)于證監(jiān)會(huì)未來會(huì)主力打擊企業(yè)欺詐及殼股活動(dòng)，他解釋殼股活動(dòng)會(huì)引致連串小動(dòng)作，包括投機(jī)買賣、市場(chǎng)操縱及沒必要的市場(chǎng)波幅等，所以要打擊，但強(qiáng)調(diào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不會(huì)影響合法的收購及合并活動(dòng)。

港股實(shí)名制未有推出時(shí)間表

至于“人頭倉”猖獗，他指若港股全面推行實(shí)名制，對(duì)市場(chǎng)監(jiān)察很有幫助，因?yàn)榭蓪?shí)時(shí)監(jiān)察投資者買賣股票情況，“若好多不同交易都是由同一個(gè)客戶編碼進(jìn)行，系統(tǒng)會(huì)較易監(jiān)察是否同一個(gè)人的行為?他預(yù)料人頭倉活動(dòng)難度增加，不會(huì)那么大膽”若決定港股實(shí)施實(shí)名制，會(huì)分階段抑或全面進(jìn)行?他表示未有詳細(xì)討論，同時(shí)未有推出時(shí)間表。

“人頭倉”即透過“代名人”及“以他人名義代持股份”安排來進(jìn)行市場(chǎng)及企業(yè)失當(dāng)行為的情況愈趨普遍，有些個(gè)案中的“代名人”客戶依照“主謀”指示參與各種活動(dòng)，借以操縱上市公司股價(jià)或股東大會(huì)投票結(jié)果，或隱瞞實(shí)際持股量以規(guī)避監(jiān)管規(guī)定。簡(jiǎn)單來講，其實(shí)是指莊家或有關(guān)人士以不同名義開設(shè)多個(gè)證券交易戶口，并由其控制以進(jìn)行或掩飾其市場(chǎng)失當(dāng)行為。

“人頭倉”跡象包括客戶進(jìn)行與其財(cái)政狀況不相稱的大額交易;長時(shí)間只就一、兩只股票進(jìn)行買賣;多名無關(guān)連的客戶授權(quán)同一位第三者操作賬戶;共享一個(gè)通訊地址;與第三者有頻繁的大額資金調(diào)撥;及以不尋常的買賣單據(jù)與第三者進(jìn)行大量股票轉(zhuǎn)移。（劉瑞）