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上周五，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫，國(guó)債遭到拋售導(dǎo)致債息上升，美股承壓，三大股指全部收跌，科技股整體下挫。而恒指目前低點(diǎn)支撐較明顯，構(gòu)筑底部的可能性較大。

美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫科技股全面受挫

上周五美國(guó)股市受壓，道指收?qǐng)?bào)26447點(diǎn)，跌180點(diǎn)或0.68%，盤(pán)中最多跌325點(diǎn);標(biāo)指收?qǐng)?bào)2885點(diǎn)，跌16點(diǎn)或0.55%;納指收?qǐng)?bào)7788點(diǎn)，跌91點(diǎn)或1.16%。

美國(guó)五大科技股Facebook、蘋(píng)果公司、亞馬遜、Netflix，以及Google母公司Alphabet均受挫，跌幅介于0.93%至3.38%之間，中概股中阿里巴巴和京東分別下挫0.96%和2.88%;拼多多跌4.05%;百度挫2.12%。

據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP了解，美股此次下跌主要是因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫，美元強(qiáng)勢(shì)引發(fā)國(guó)債遭到拋售，債息上揚(yáng)，令股市增添壓力。美國(guó)10年期國(guó)債收益率周五最高見(jiàn)3.25厘，再創(chuàng)7年新高。美匯指數(shù)大致持平于95.7。

此外，最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的顯示，美國(guó)9月份非農(nóng)業(yè)職位增加13.4萬(wàn)個(gè)，少過(guò)市場(chǎng)預(yù)期18.5萬(wàn)個(gè)，主是是颶風(fēng)佛羅倫薩抑制了餐飲和零售行業(yè)的就業(yè)增長(zhǎng)，不過(guò)9月失業(yè)率仍降至近49年新低的3.7%，就業(yè)市場(chǎng)狀況進(jìn)一步緊張。

另一方面，美國(guó)8月份貿(mào)易赤字創(chuàng)半年新高，由7月份的500億美元增至532億美元，對(duì)華貿(mào)赤達(dá)破紀(jì)錄386億美元。

美股收市向下，拖累港股ADR指數(shù)全日偏軟，按比例計(jì)算，收?qǐng)?bào)26517點(diǎn)，跌54點(diǎn)。大型藍(lán)籌反復(fù)靠穩(wěn)，匯豐控股收?qǐng)?bào)68.69元，較港收市升0.24元;騰訊控股一度跌穿300元后尾市反彈，收?qǐng)?bào)305.11元，較港收市升0.11元。內(nèi)銀股疲弱，建設(shè)銀行收?qǐng)?bào)6.35元，較港收市跌0.03元;工商銀行收?qǐng)?bào)5.31元，較港收市跌0.03元。

歐洲股市收市受壓。英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收?qǐng)?bào)7318點(diǎn)，跌99點(diǎn)或1.35%;法國(guó)CAC指數(shù)收?qǐng)?bào)5359點(diǎn)，跌51點(diǎn)或0.95%;德國(guó)DAX指數(shù)收?qǐng)?bào)12111點(diǎn)，跌132點(diǎn)或1.08%。

大宗商品方面，油服公司貝克休斯發(fā)表周度報(bào)告指，至10月5日當(dāng)周，美國(guó)石油鉆井?dāng)?shù)下降2臺(tái)，連降四周，至861臺(tái)，預(yù)期會(huì)增加2臺(tái);天然氣鉆井?dāng)?shù)持穩(wěn)于189臺(tái);總鉆井?dāng)?shù)下降2臺(tái)，至1052臺(tái)。紐約11月期油收?qǐng)?bào)每桶74.34美元，升1美仙或0.01%，全星期計(jì)累升1.5%，連升4周，處于近4年高位水平。布倫特12月期油收?qǐng)?bào)每桶84.16美元，跌42美仙或0.5%。

貴金屬方面，國(guó)際金價(jià)收市做好。紐約12月期金收?qǐng)?bào)每安士1205.6美元，升4美元或0.3%，全星期計(jì)累升約0.8%。雖然金價(jià)全周做好，但現(xiàn)價(jià)仍較4月高位累跌超過(guò)12%，主要由于美元強(qiáng)勢(shì)，其受美國(guó)經(jīng)濟(jì)做好、加息預(yù)期升溫，以及全球貿(mào)易戰(zhàn)憂慮所推動(dòng)。

Think Markets英國(guó)首席市場(chǎng)分析師Naeem Aslam表示，美元上漲，令投資者擔(dān)心新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)希望對(duì)沖有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

基本金屬方面，LME期鋁收跌1.8%，報(bào)2130美元/噸，10月4日曾漲至2267美元/噸、創(chuàng)6月份以來(lái)盤(pán)中最高位，本周累漲約3.3%。LME期銅收跌1.9%，報(bào)6173美元/噸。

恒指或?qū)⒅状笮蛧?guó)企值得關(guān)注

恒指上周五低開(kāi)之后繼續(xù)探底，不過(guò)跌幅收窄。截至收盤(pán)，跌0.19%，大市成交768.26億港元。上周累計(jì)下跌1215.95點(diǎn)，跌幅達(dá)4.38%，創(chuàng)近8個(gè)月最大周跌幅。但智通財(cái)經(jīng)認(rèn)為，目前港股前期低點(diǎn)26219點(diǎn)支撐是很強(qiáng)的，周五最低點(diǎn)也沒(méi)有破這個(gè)點(diǎn)位，顯示出港股抗壓能力很強(qiáng)。只要不再出現(xiàn)利空因素，節(jié)后在北水資金的支持下，恒指構(gòu)筑底部的可能性較大。

消息面上，中國(guó)人民銀行決定，從2018年10月15日起，下調(diào)大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，當(dāng)日到期的中期借貸便利(MLF)不再續(xù)做。除去此部分，降準(zhǔn)還可再釋放增量資金約7500億元。

智通財(cái)經(jīng)APP認(rèn)為，降準(zhǔn)在降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的同時(shí)，又能保護(hù)銀行利差。同時(shí)降準(zhǔn)和后續(xù)政策繼續(xù)加大對(duì)小微和民營(yíng)企業(yè)的扶持力度，也有助于改善市場(chǎng)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的預(yù)期，利好銀行股估值修復(fù)。預(yù)計(jì)下半年內(nèi)銀股基本面平穩(wěn)，重點(diǎn)關(guān)注收入增長(zhǎng)持續(xù)性高、撥備充足抵御風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的內(nèi)銀股，例如招行(03968)、農(nóng)行(01288)。

個(gè)股方面，智通財(cái)經(jīng)APP依舊堅(jiān)持上周邏輯，目前市場(chǎng)上還能扛住下跌甚至逆勢(shì)上漲的中國(guó)光大國(guó)際(00257)、中國(guó)中鐵(00390)等國(guó)企后續(xù)都繼續(xù)值得高看一眼。(王夢(mèng)艷)