深圳新聞網2024年8月13日訊（記者 常軍平）隨著人工智能、智能網聯(lián)汽車、5G等新興市場的蓬勃發(fā)展，科技成長賽道成為近年來資本追逐與投資布局的熱土，不少券商機構將其視為A股市場下半年投資策略的核心脈絡之一。
“伴隨AI技術在各場景大規(guī)模應用落地，科技制造相關領域有望受益?！备鶕ＭㄗC券近期發(fā)布的研報觀點，當前AI手機、AIPC等新產品正重構消費電子市場，復蘇趨勢逐漸明顯；人工智能性能的提升將對高性能芯片、存儲器和傳感器等關鍵半導體元件帶來更高的需求，目前來看全球半導體行業(yè)已處在明顯回升趨勢中。
在此背景下，深康佳等擁有完整半導體自主產業(yè)鏈的企業(yè)，無疑站在了這一輪科技浪潮的潮頭。而眼下，全球半導體產業(yè)迎來周期復蘇，政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，疊加國產替代加速推進，有望為深康佳在下半年帶來新一輪增長空間。
周期上行，半導體復蘇可期
半導體是一個周期兼成長的行業(yè)，其周期屬性和產能、下游需求等因素有關，從波谷到波峰的上行周期一般是1至3年，而從波峰至波谷的下行周期一般1至2年，整個周期下來耗時3至5年不等。
上一輪的半導體的上行周期是在2022年初結束，隨后進入下行周期，盡管由于全球經濟增長乏力，而上一輪周期產能擴充過大導致行業(yè)觸底稍晚，但2023年ChatGpt4的橫空出世，帶動了全球人工智能浪潮，并刺激半導體進入復蘇周期。比如半導體細分的存儲行業(yè)，集邦咨詢報告稱，隨著市場需求看漲、供需結構改善、價格拉升、HBM崛起，預計2024年的DRAM內存、NAND閃存行業(yè)收入將分別大幅增加75％、77％，2025年增速有所回落但依然會分別有51％、29％。
下游需求看，根據國際數(shù)據公司（IDC）全球PC市場最新數(shù)據，2024年第二季度，包括臺式機、筆記本電腦和工作站的分銷渠道及終端用戶發(fā)貨量在內，全球PC合計出貨6490萬臺，同比增長3%，增速為一季度的兩倍，復蘇跡象顯著。此外，可穿戴設備在今年上半年也迎來了弱復蘇。
國內半導體復蘇周期比海外稍晚，隨著價格的觸底、需求的恢復，國內半導體的復蘇周期已徐徐展開。根據中國信通院數(shù)據，2024年1至6月，國內市場手機出貨量1.47億部，同比增長13.2%。
隨著AI技術的“崛起”與電子行業(yè)的全面回暖，深康佳半導體業(yè)務乘勢而上，不僅深化了技術研發(fā)與產品創(chuàng)新，還拓展了市場應用邊界。
在第十二屆中國電子信息博覽會（CITE2024）上，康佳集團旗下KOWIN康盈半導體（超可靠存儲創(chuàng)新解決方案商）受邀參加，攜嵌入式存儲芯片、固態(tài)硬盤、移動固態(tài)硬盤、移動存儲卡、內存條等全系列產品線及智能穿戴、智慧教育、智能車載、醫(yī)療工控等領域的創(chuàng)新應用參展，并喜登2024中國智能穿戴產業(yè)風云榜，獲智能穿戴行業(yè)最具潛力存儲芯片供應商獎。
從人工智能的帶動，到電子行業(yè)復蘇，讓半導體行業(yè)的周期反轉更加堅韌，這一背景為深康佳的復蘇與發(fā)展奠定了深厚的基礎。
政策驅動，國內廠商深度受益
近年來，國家高度重視半導體產業(yè)的發(fā)展，尤其是在新型顯示技術方面，Mini及Micro LED技術被視為未來顯示領域的重要發(fā)展方向。多項政策文件的出臺，為MLED技術的研發(fā)與應用提供了堅實的政策支持和良好的發(fā)展環(huán)境。
2023年工信部和財政部聯(lián)合印發(fā)的《電子信息制造業(yè)2023—2024年穩(wěn)增長行動方案》，明確將視聽產業(yè)、新型顯示產業(yè)作為電子信息制造業(yè)的關鍵增長點，大力發(fā)展MiniLED、Micro-LED等技術。這一政策的出臺，為MLED技術在國內的快速發(fā)展提供了強有力的政策保障。
2022年由國家發(fā)改委等多部門聯(lián)合發(fā)布的《重點用能產品設備能效先進水平、節(jié)能水平和準入水平（2022年版）》，雖直接聚焦于能效水平，但同樣對LED行業(yè)的發(fā)展起到了引導作用，推動了產業(yè)向更高效、更節(jié)能的方向發(fā)展。
“十四五”期間，我國多數(shù)省份均對LED行業(yè)發(fā)展進行了詳細規(guī)劃，重點發(fā)展Mini LED及Micro LED新型技術，并推進新型照明的下游應用及新型顯示產業(yè)的發(fā)展。例如，重慶在《“十四五”規(guī)劃》中提出，新型顯示領域要順應柔性顯示、超高清顯示發(fā)展趨勢，堅持“硬件+內容”一體化發(fā)展。
在政策的支持下，MLED項目遍地開花，投資規(guī)模持續(xù)擴大。據權威機構Pjtime不完全統(tǒng)計，僅2024年上半年，就有多個與MLED相關的重大項目簽約或投產，總投資額超過550億元。這些項目涉及LED顯示屏、車載顯示、LED外延芯片、封裝器件等多個環(huán)節(jié)，形成了較為完整的產業(yè)鏈布局。
深康佳，作為半導體產業(yè)中的先行者與深耕者，從2018年成立半導體科技事業(yè)部，正式進軍半導體領域，到2019年成立重慶康佳光電科技有限公司，專注于新型顯示技術MLED攻關與一體化解決方案，再到2022年重慶康佳半導體光電產業(yè)園投產，多條 MLED 產線及檢測中心投入使用。數(shù)年來，康佳在半導體領域尤其是MLED技術上取得了令人矚目的成就。例如在Mini LED技術層面，康佳自主設計并生產出微米級別的顯示芯片，其“混合式巨量轉移技術”的轉移良率達到了99.999%；在應用層面，康佳領先于行業(yè)將Micro LED技術落地，成功研發(fā)Micro LED手表和AR顯示屏等產品。
展望未來，隨著全球半導體產業(yè)周期的積極回暖，以及政府對半導體產業(yè)支持力度的不斷加大，政策環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化將進一步激發(fā)市場活力，為深康佳在半導體領域的深度布局與拓展創(chuàng)造更加有利的條件，加速深康佳價值釋放，創(chuàng)造更大的價值。
（本文圖片由康佳提供）