今年以來(lái)，盡管結(jié)構(gòu)性存款壓降、靠檔計(jì)息類智能存款產(chǎn)品被按下“暫停鍵”，但互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)仍然是很多銀行重要的攬儲(chǔ)入口。記者梳理發(fā)現(xiàn)，11家頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)涉及存款業(yè)務(wù)的合作銀行數(shù)量高達(dá)95家，其中也不乏國(guó)有大行、股份制銀行的身影。
與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款業(yè)務(wù)的高速增長(zhǎng)引起了監(jiān)管關(guān)注。近日，央行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦在一次公開演講中指出，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款存在營(yíng)銷行為不當(dāng)、增加中小銀行流動(dòng)性管理難度、區(qū)域性銀行偏離市場(chǎng)定位、導(dǎo)致監(jiān)管考核指標(biāo)失真等問題，并提出應(yīng)對(duì)該類業(yè)務(wù)設(shè)定門檻及規(guī)模上限。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這意味著針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的新一輪監(jiān)管風(fēng)暴或正在醞釀。
近百家銀行“入網(wǎng)”攬儲(chǔ)
一家民營(yíng)銀行近日披露的三季報(bào)引起了行業(yè)關(guān)注。證券時(shí)報(bào)記者看到，截至今年9月末，該行負(fù)債總額362億元，比年初增長(zhǎng)23%、同比增長(zhǎng)32%；與此同時(shí)，截至報(bào)告期末，該行線上平臺(tái)存款210.07億元。其中，自營(yíng)線上存款70.75億元，外部平臺(tái)存款139.32億元。也就是說，該行來(lái)自外部平臺(tái)存款占到總負(fù)債中的38.4%。據(jù)了解，該行已合作了包括京東金融、陸金所、美團(tuán)、小米金融等在內(nèi)的13家平臺(tái)。
事實(shí)上，目前開業(yè)的19家民營(yíng)銀行中，有至少17家均已在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)現(xiàn)身。“民營(yíng)銀行存款的增幅大部分來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)渠道，一方面是網(wǎng)點(diǎn)不足和自身客戶少的無(wú)奈，另一方面也受益互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的快速發(fā)展?！绷阋佳芯吭涸洪L(zhǎng)于百程告訴記者，民營(yíng)銀行多數(shù)以互聯(lián)網(wǎng)和科技作為業(yè)務(wù)基因，以線上或線上+線下融合的開放銀行作為業(yè)務(wù)選擇，服務(wù)了大量的小微和普惠人群，但受限于線下網(wǎng)點(diǎn)“一行一點(diǎn)”，會(huì)更依賴于有大量理財(cái)用戶的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)作為攬儲(chǔ)渠道。
民營(yíng)銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的熱衷只是行業(yè)內(nèi)的冰山一角。根據(jù)孫天琦日前發(fā)言，目前11家頭部平臺(tái)上展示的銀行，涉及存款在售的銀行有50多家。
者梳理了騰訊理財(cái)通、支付寶螞蟻財(cái)富、京東金融、陸金所、度小滿金融、360數(shù)科旗下你財(cái)富、翼支付、天星金融(原小米金融)、攜程金融、滴滴金融、挖財(cái)寶等11家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與銀行的合作情況，發(fā)現(xiàn)接入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銀行存款產(chǎn)品專區(qū)的銀行數(shù)量高達(dá)95家。其中，城農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等地方區(qū)域性銀行占比最高，達(dá)70%；此外還有2家國(guó)有大行、7家股份行和2家外資銀行也將存款產(chǎn)品放上了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。
在11家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中，京東金融接入合作銀行最多，達(dá)71家；度小滿金融其次，合作銀行達(dá)46家，相比之下，螞蟻財(cái)富和騰訊理財(cái)通接入銀行數(shù)量均不多。其中，支付寶接入12家銀行，騰訊理財(cái)通平臺(tái)僅展示了上海銀行的存款產(chǎn)品，另外在微信錢包銀行儲(chǔ)蓄入口還向部分用戶提供工商銀行、浦發(fā)銀行兩家銀行定期存款產(chǎn)品。
值得注意的是，95家銀行中有部分沒有或?qū)Σ糠钟脩舨伙@示在售存款產(chǎn)品。以度小滿金融為例，銀行存款產(chǎn)品專區(qū)展示的46家合作銀行中，有27家沒有在售產(chǎn)品。對(duì)此，度小滿金融客服解釋，根據(jù)合作銀行的營(yíng)銷策略，部分銀行存款產(chǎn)品僅對(duì)特定用戶展示，不同用戶看到的產(chǎn)品不同，此外也可能是產(chǎn)品售罄后已下架不再展示。
中小銀行攬儲(chǔ)“老大難”
根據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，將存款產(chǎn)品通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售的絕大部分為中小銀行，其中又以城商行數(shù)量最多，達(dá)41家，占比近半。國(guó)有大行中，僅有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行將存款產(chǎn)品放上互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，其中農(nóng)業(yè)銀行只接入了支付寶，且顯示沒有在售存款產(chǎn)品。
金融監(jiān)管研究院副院長(zhǎng)周毅欽表示，大行線下網(wǎng)點(diǎn)多，攬儲(chǔ)成本已經(jīng)體現(xiàn)在線下網(wǎng)點(diǎn)的布局中，即使再加大互聯(lián)網(wǎng)攬儲(chǔ)布局，邊際效果并不明顯；此外，相比于中小銀行，大行攬儲(chǔ)難度較低，額外支出一部分導(dǎo)流費(fèi)用的意義不大。
根據(jù)孫天琦此前發(fā)言，銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售存款產(chǎn)品時(shí)，需要向平臺(tái)支付“導(dǎo)流費(fèi)”，一般銀行根據(jù)平臺(tái)日均存款余額的千分之二至千分之三向平臺(tái)支付手續(xù)費(fèi)，按月或按季進(jìn)行結(jié)算。與此同時(shí)，中小銀行提供的存款產(chǎn)品幾乎都是個(gè)人定期存款，以3年、5年期為主，1年期利率最高為2.25%，3年期4.125%、5年期4.875%，均已接近或者達(dá)到全國(guó)自律定價(jià)機(jī)制的上限。而這已經(jīng)是靠檔計(jì)息類產(chǎn)品不斷下架、利率整體下行后的結(jié)果，在今年上半年，利率超過5%的5年期銀行存款產(chǎn)品并不鮮見。
但對(duì)中小銀行來(lái)說，線上“攬儲(chǔ)”已經(jīng)是成本相對(duì)較低的方式。方正證券銀行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)指出，今年來(lái)，中小行負(fù)債端存款占比上升，而大行則出現(xiàn)下降，主要是由于中小行個(gè)人定期存款的增加。這主要是由于在結(jié)構(gòu)性存款壓降背景下，對(duì)公定期存款增長(zhǎng)受限，負(fù)債端壓力部分轉(zhuǎn)移到同業(yè)存單和個(gè)人定期存款，又因?yàn)椤氨M管個(gè)人定期存款付息率較高，但仍明顯低于城商行、農(nóng)商行發(fā)行存單的成本”，所以相比于大行，中小銀行更希望通過攬儲(chǔ)降低負(fù)債端成本。根據(jù)興業(yè)證券發(fā)布的研報(bào)，在同業(yè)存單市場(chǎng)上，城商行的發(fā)行達(dá)成率僅在60%左右，1年期發(fā)行利率一度達(dá)到3.4%。
更何況，在成本較低、彌補(bǔ)負(fù)債端壓力的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的導(dǎo)流效果可能還很驚人。螞蟻集團(tuán)方面人士曾向證券時(shí)報(bào)記者表示，今年1月，工商銀行將1年期存款產(chǎn)品搬上支付寶平臺(tái)，及至5月份該產(chǎn)品存款規(guī)模已大增7倍。今年5月，工商銀行又將3年期存款產(chǎn)品接入支付寶，但截至11月18日，記者查詢發(fā)現(xiàn)工商銀行在支付寶上已無(wú)在售產(chǎn)品。
此外，孫天琦還舉例，有中小銀行從今年4月才開通互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款業(yè)務(wù)，短短幾個(gè)月時(shí)間已吸收存款200多億元，占其各項(xiàng)存款的比例快速攀升至25%；某家銀行的儲(chǔ)蓄存款基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，儲(chǔ)蓄存款占各項(xiàng)存款的比例在2019年末時(shí)僅為36%，而目前這一比例已經(jīng)飆升到85%，平臺(tái)存款占各項(xiàng)存款的比例達(dá)83%，主要是異地個(gè)人儲(chǔ)蓄存款，平臺(tái)存款已成為其存款的主要來(lái)源。
監(jiān)管發(fā)聲“山雨欲來(lái)”
互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款正在爆發(fā)前夜，監(jiān)管的腳步聲或已清晰可聞。
11月7日，孫天琦在公開演講中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了梳理，他表示，其一，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為客戶購(gòu)買存款產(chǎn)品提供了信息展示和購(gòu)買接口，其實(shí)質(zhì)是一種營(yíng)銷行為，而這些產(chǎn)品在營(yíng)銷宣傳時(shí)有意突出存款保險(xiǎn)保障的“零風(fēng)險(xiǎn)”導(dǎo)向，歪曲利率溢價(jià)機(jī)制；其二，地方性銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向全國(guó)吸儲(chǔ)，偏離了立足于當(dāng)?shù)?、服?wù)中小微企業(yè)的市場(chǎng)定位；其三，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款穩(wěn)定性遠(yuǎn)低于線下，互聯(lián)網(wǎng)存款面向的主要是利率敏感性儲(chǔ)戶，增加了中小銀行的流動(dòng)性管理難度。也因此，平臺(tái)存款全額計(jì)入個(gè)人存款將導(dǎo)致考核指標(biāo)被高估。
最后，孫天琦提出，應(yīng)根據(jù)監(jiān)管評(píng)級(jí)、經(jīng)營(yíng)情況、資本金及風(fēng)險(xiǎn)管理能力等設(shè)定互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的業(yè)務(wù)門檻及業(yè)務(wù)規(guī)模上限，“尤其需要明確哪類銀行不能做該類業(yè)務(wù)”。
市場(chǎng)普遍認(rèn)為，這是監(jiān)管釋放的整頓信號(hào)。周毅欽指出，這幾年銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)攬儲(chǔ)已經(jīng)成為既成事實(shí)，其中也不乏國(guó)有行、股份行的身影，業(yè)務(wù)落地前肯定也是和監(jiān)管部門做過充分的匯報(bào)和溝通。因此，他認(rèn)為，此次監(jiān)管發(fā)聲，應(yīng)是提前釋放信號(hào)。
麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮推測(cè)，監(jiān)管后續(xù)會(huì)從準(zhǔn)入條件、風(fēng)險(xiǎn)管理等角度進(jìn)行切入，相關(guān)的指標(biāo)門檻包括但不限于注冊(cè)資本、資本充足率等，預(yù)計(jì)會(huì)像互聯(lián)網(wǎng)貸款一樣出管理暫行辦法。她認(rèn)為，對(duì)地方傳統(tǒng)民營(yíng)銀行，尤其是過于倚重線上存款的傳統(tǒng)民營(yíng)銀行或帶來(lái)沖擊，因此此類銀行應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估監(jiān)管環(huán)境，提前做好預(yù)案。
周毅欽則指出，從對(duì)銀行流動(dòng)性管理的擔(dān)憂來(lái)判斷，將有可能限制中小銀行在平臺(tái)上吸儲(chǔ)的規(guī)模占銀行所有負(fù)債的比例，即一家傳統(tǒng)的中小銀行不能過于倚重互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的負(fù)債，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)導(dǎo)流可以作為銀行吸儲(chǔ)渠道中的一種有效補(bǔ)充，但不能作為主要通道。
“未來(lái)大的方向應(yīng)是規(guī)范而不是喊停?！敝芤銡J表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)攬儲(chǔ)，既是順應(yīng)當(dāng)前疫情后線上化的時(shí)代大潮流，方便客戶辦理業(yè)務(wù)，對(duì)于中小銀行是補(bǔ)充存款的一種有效渠道，從目前的實(shí)際執(zhí)行情況看，也未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的風(fēng)險(xiǎn)。他建議，應(yīng)把握兩大核心風(fēng)險(xiǎn)，一是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)于存款產(chǎn)品的宣傳一定要規(guī)范。二是銀行不能把“零食”當(dāng)“主食”，要密切做好互金平臺(tái)存款的流動(dòng)性管理工作。
蘇筱芮也認(rèn)為，中小銀行的攬儲(chǔ)難、補(bǔ)充資本渠道受限是長(zhǎng)久以來(lái)的問題，監(jiān)管部門出臺(tái)規(guī)定亦需考慮到中小銀行的現(xiàn)實(shí)生存情況。
