備受關(guān)注的銀行理財(cái)子公司2020年中期成績單近日亮相，一起來看看11家理財(cái)子公司的經(jīng)營業(yè)績。
快來看看，你pick對了嗎？
招銀理財(cái)上半年凈利潤大幅領(lǐng)跑
中證君統(tǒng)計(jì)了11家披露成績的理財(cái)子公司情況，數(shù)據(jù)顯示，上半年11家理財(cái)子公司均實(shí)現(xiàn)了盈利。其中，凈利潤最高的是招銀理財(cái)，為15億元，占11家理財(cái)子公司凈利潤總和的43.35%。
數(shù)據(jù)來源：上市銀行2020年中報(bào)數(shù)據(jù)
招商銀行行長助理劉輝在業(yè)績發(fā)布會上稱，上半年實(shí)現(xiàn)了56.5億元的全口徑受托理財(cái)收入，其中，銀行銷售端的收入加上分行渠道收入大約36億元，理財(cái)自身管理費(fèi)收入約20億元。因此，隨著理財(cái)規(guī)模的平穩(wěn)增長，理財(cái)收入也實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)有效的增長，上半年同比增幅達(dá)120%。
除招行之外，上半年六大行理財(cái)子公司凈利潤均超過億元，其中農(nóng)銀理財(cái)盈利最多，達(dá)4.77億元。
值得注意的是，多家銀行理財(cái)子公司還公布了產(chǎn)品規(guī)模情況。截至6月末，工行非保本理財(cái)產(chǎn)品余額24945.72億元；中國銀行和中銀理財(cái)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模為14846億元，其中，中國銀行產(chǎn)品規(guī)模為10607億元，中銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模為4239億元；建設(shè)銀行集團(tuán)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模20169.91億元，其中建設(shè)銀行17931.68億元，建信理財(cái)2238.23億元；交銀理財(cái)產(chǎn)品余額2703.83億元，較上年末增長145.34%。
部分銀行保本理財(cái)已清零
從招行數(shù)據(jù)看，上半年新產(chǎn)品規(guī)模達(dá)到1.09萬億元，較上年末增長59.08%，占理財(cái)產(chǎn)品余額（不含結(jié)構(gòu)性存款）的45.80%，較上年末提高14.58個(gè)百分點(diǎn)。劉輝表示，理財(cái)發(fā)展更重要的是看老產(chǎn)品能不能平穩(wěn)壓降，新產(chǎn)品能不能有效承接壓退下來的規(guī)模。如果規(guī)模可以實(shí)現(xiàn)有效、平穩(wěn)增長，收入增長就是水到渠成的過程。
工商銀行副行長廖林介紹，工銀理財(cái)開業(yè)第一年新規(guī)理財(cái)產(chǎn)品和代客理財(cái)規(guī)模都突破了萬億元，截至6月末，存續(xù)新規(guī)理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到647只，在理財(cái)子公司中處于領(lǐng)先水平。截至7月31日，工行存量理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)持有非標(biāo)資產(chǎn)約5000多億元，比高點(diǎn)時(shí)壓降46%。
建行上半年發(fā)行凈值型產(chǎn)品26只，6月末凈值型產(chǎn)品余額3885.11億元。其標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)比例提升，可在公開市場交易的標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的55.49%，達(dá)11152.16億元，較上年末增加1054.34億元，增幅10.44%。
興業(yè)銀行中報(bào)稱，截至報(bào)告期末，公司保本理財(cái)已清零，非保本理財(cái)產(chǎn)品（含理財(cái)子公司）余額13429.09億元，同比增長11.31%，其中凈值型理財(cái)產(chǎn)品余額8871.49億元，占比66.06%，同比提升15.81個(gè)百分點(diǎn)。
中信銀行中報(bào)稱，截至報(bào)告期末，該行非擔(dān)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模11527.77億元，較上年末上升4.49%。其中，凈值型產(chǎn)品規(guī)模占比進(jìn)一步提升至67.70%，較上年末上升8.23個(gè)百分點(diǎn)。
杭州銀行中報(bào)稱，截至報(bào)告期末，該行保本理財(cái)余額為零，短期產(chǎn)品占比逐步下降，產(chǎn)品凈值化比例達(dá)到87.23%。
融360大數(shù)據(jù)研究院研究員劉銀平認(rèn)為，按照原先資管新規(guī)要求，2020年年底之前保本理財(cái)產(chǎn)品要全部退出，但是資管新規(guī)過渡期延長1年至2021年年底后，可能會導(dǎo)致部分銀行保本理財(cái)延遲退出。
權(quán)益投資占比將提升
作為資本市場重要的機(jī)構(gòu)投資者，規(guī)模逾20萬億元的銀行理財(cái)資金被寄予厚望。中國理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前理財(cái)子公司推出的存續(xù)產(chǎn)品中，權(quán)益類產(chǎn)品僅3只，不過配置部分權(quán)益資產(chǎn)的混合類產(chǎn)品已初具規(guī)模。
談及未來權(quán)益性產(chǎn)品配置計(jì)劃，廖林表示，將抓住上證指數(shù)重構(gòu)、創(chuàng)業(yè)板注冊制、科創(chuàng)板IPO、新三板精選、再融資政策調(diào)整等市場機(jī)遇，推出科創(chuàng)優(yōu)選、定增優(yōu)選等不同系列的權(quán)益投資策略產(chǎn)品，幫助投資者分享資本市場改革紅利。
郵儲銀行在年報(bào)中稱，在資產(chǎn)配置方面，將鞏固固收投資優(yōu)勢，深度參與資本市場投資，加強(qiáng)行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的精細(xì)化分析，重點(diǎn)布局一級、一級半再融資和二級市場；加強(qiáng)組合投資遴選，豐富指數(shù)投資策略；擴(kuò)充海外投資渠道，獲取全球資產(chǎn)配置收益。
分析人士認(rèn)為，理財(cái)產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型后，產(chǎn)品凈值隨市場波動，即使配置債券等固收類資產(chǎn)，理財(cái)產(chǎn)品收益率也有可能有較大波動，甚至可能產(chǎn)生本金損失，配置權(quán)益類資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品收益波動會更大，未來不同理財(cái)產(chǎn)品的收益范圍會擴(kuò)大。今年5、6月，債市經(jīng)歷調(diào)整，多家銀行理財(cái)子公司產(chǎn)品均出現(xiàn)不同程度的凈值回撤。中郵理財(cái)有限公司副總經(jīng)理劉麗娜此前表示，理財(cái)產(chǎn)品的凈值波動是其發(fā)展轉(zhuǎn)型期面臨的必然挑戰(zhàn)。
