在高層定調(diào)“金融機(jī)構(gòu)的壞賬可能大幅增加，盡最大可能提早處置不良資產(chǎn)”后，主業(yè)化解不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)管理公司（AMC）被寄予厚望。
近日，多名接近監(jiān)管和AMC的人士向記者證實(shí)，銀保監(jiān)會已下發(fā)《關(guān)于妥善應(yīng)對疫情沖擊更好發(fā)揮金融資產(chǎn)管理公司化解處置風(fēng)險(xiǎn)功能作用的通知》，要求各金融資產(chǎn)管理公司專注主責(zé)主業(yè)，充分發(fā)揮其化解處置金融和實(shí)體企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的功能作用。
有AMC人士表示：“責(zé)任更加重大，也的確到了AMC大顯身手的時(shí)候，監(jiān)管將我們定位到‘國之脊梁’的高度，我們有什么理由不努力？”
在化解金融風(fēng)險(xiǎn)方面，監(jiān)管部門要求各資產(chǎn)管理公司要努力克服路徑依賴，回歸主業(yè)但不重操舊業(yè)，重蹈覆轍，轉(zhuǎn)變依賴監(jiān)管套利、多元化經(jīng)營的老路，下決心立足主業(yè)定位。同時(shí)也要求各公司繼續(xù)瘦身，輕裝上陣，圍繞“資產(chǎn)管理”培育投資銀行、財(cái)務(wù)顧問等財(cái)技和專業(yè)能力，專注打造核心競爭力。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確，“AMC應(yīng)集中優(yōu)勢資源，擔(dān)當(dāng)作為，積極投身于當(dāng)前銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置、中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解和資本補(bǔ)充、托管救助高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等重大金融風(fēng)險(xiǎn)處置的各項(xiàng)攻堅(jiān)任務(wù)”。
據(jù)介紹，在業(yè)務(wù)范圍拓展上，監(jiān)管認(rèn)為AMC要立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，開展與問題企業(yè)結(jié)調(diào)整有關(guān)的重組、破產(chǎn)重整、夾層投資、過橋融資、階段性持股等投資銀行業(yè)務(wù)，大力支持受疫情影響經(jīng)營困難但長期經(jīng)營前景較好的企業(yè)開展債轉(zhuǎn)股，探索開展、股票紓困，收購違約債券和資產(chǎn)管理產(chǎn)品等新業(yè)務(wù)。
知情人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，對于AMC參與中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解和資本補(bǔ)充，監(jiān)管部門也出臺了一系列優(yōu)惠政策。比如，各資產(chǎn)管理公司可單獨(dú)或聯(lián)合存款保險(xiǎn)基金、政府資金等共同發(fā)起設(shè)立母基金，參與高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行不良資產(chǎn)處置。根據(jù)各省市化解風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際需要，母基金可與地方政府共同設(shè)立子基金，封閉運(yùn)行、專項(xiàng)化解當(dāng)?shù)刂行°y行風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵(lì)吸引其他社會資金參與風(fēng)險(xiǎn)處置。
在AMC參與中小銀行不良資產(chǎn)處置和資本補(bǔ)充的過程中，風(fēng)險(xiǎn)資本也大為降低。監(jiān)管部門明確，AMC針對高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行，綜合開展階段性投資、收購不良資產(chǎn)等救助措施的可適用“實(shí)質(zhì)性重組項(xiàng)目”50%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。
對于AMC入股高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行的，銀保監(jiān)會表示，“階段性持股比例超過50%的，可以不納入集團(tuán)資本并表范圍”。兼并重組高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)的AMC在制定退出計(jì)劃的基礎(chǔ)上，可向銀保監(jiān)會申請豁免參股控股的家數(shù)限制。
為了提高AMC參與風(fēng)險(xiǎn)化解的積極性，監(jiān)管部門還允許資產(chǎn)管理公司在做實(shí)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類、加大內(nèi)生不良資產(chǎn)處置力度、滿足資本監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上，向銀保監(jiān)會申請階段性降低撥備覆蓋率監(jiān)管要求（但不得低于100%）。
在支持資產(chǎn)管理公司資本補(bǔ)充方面，銀保監(jiān)會也表示，AMC可向銀保監(jiān)會申請?jiān)圏c(diǎn)發(fā)行無固定期限資本債券，同時(shí)優(yōu)化AMC申請金融債券發(fā)行的行政許可程序。
有四大AMC人士向記者表示，“這些政策都很好，是金融資產(chǎn)管理公司期盼已久的甘霖。不過財(cái)政部的考核應(yīng)該重新審視，在處置不良資產(chǎn)和危機(jī)救助的關(guān)鍵期間，不應(yīng)該以盈利為主要考核指標(biāo)。若過分注重利潤考核，會削弱AMC的功能發(fā)揮。如果以營利為目的的救助，能救助成功嗎？”。
