正值第二批科創(chuàng)基金開啟發(fā)行之際,市場在期待爆款再現(xiàn)的同時,卻已感受到一絲絲寒意。記者注意到,進入6月的5天中,累計已有7只基金發(fā)布延長募集期公告,其中不乏關(guān)注度較高的主打低費率的特色產(chǎn)品。與此同時,也有金元順安灃泉債券、長信合利混合等宣布提前結(jié)束募集。在業(yè)內(nèi)人士看來,市場轉(zhuǎn)冷、科創(chuàng)基金等爆款產(chǎn)品的發(fā)行等因素或是延長募集期的主因。但對于發(fā)行分化的現(xiàn)象,還需根據(jù)具體情況進行分析。
新基金延募案例頻現(xiàn)
6月5日,華寶基金發(fā)布關(guān)于華寶消費升級混合型證券投資基金(以下簡稱“華寶消費升級混合”)延長募集期的公告。公告內(nèi)容顯示,華寶消費升級混合于5月10日開始募集,原定的募集截止日為6月6日,為充分滿足投資者的投資需求,根據(jù)基金合同等文件中的相關(guān)規(guī)定,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,決定將募集截止日延長至6月14日。
無獨有偶,同日,匯添富基金也發(fā)布了匯添富中債1-3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)證券投資基金的延長募集期公告。將募集截止日由原定的6月5日延長至6月21日。
事實上,包含上述兩只產(chǎn)品在內(nèi),6月以來,僅5天內(nèi),已累計有7只基金發(fā)布相似的延長募集期公告。從產(chǎn)品類型看,有5只權(quán)益類基金,2只債券型基金。其中還不乏關(guān)注度較高的平安人工智能ETF等主打低費率的特色產(chǎn)品。
據(jù)產(chǎn)品招募說明書顯示,平安人工智能ETF采取0.15%和0.05%的管理費率和托管費率。值得一提的是,這已達到目前股票ETF產(chǎn)品中的最低費率。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,截至6月5日,存續(xù)的172只股票ETF的管理費率和托管費率平均約為0.49%和0.1%。
而拉長時間線看,5月以來,基金發(fā)行已表現(xiàn)出了一定的頹勢。據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計,5月全月至少有20只基金先后發(fā)布公告表示延長募集期,而3月和4月僅有9只和3只。
多因素致市場焦灼
在業(yè)內(nèi)人士看來,當前基金延長募集期情況頻現(xiàn)主要與當前市場轉(zhuǎn)冷有關(guān)。滬上一家中型公募內(nèi)部人士坦言,一方面,國際環(huán)境的不確定性導(dǎo)致大量投資者持幣觀望。另一方面,國內(nèi)市場目前尚不成熟,尤其是普通投資者傾向于“追漲殺跌”,A股市場近期的震蕩走勢也使得投資者不愿入場認購新產(chǎn)品?!半m然我們目前的發(fā)行狀況尚可,但對比年初的募集情況,還是能明顯感受到一絲寒意的?!痹搩?nèi)部人士如是說。
長量基金資深研究員王驊也表示,當前股市由熱轉(zhuǎn)冷,資本市場的吸金力度減弱。同時,近日,第二批科創(chuàng)基金,也是首批可以參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售的科創(chuàng)基金正式發(fā)售,也會對其他基金產(chǎn)品募集造成一定程度的分流。
正如王驊所說,從公司實力上看,近期延長募集的產(chǎn)品多來自匯添富基金、平安基金等大型基金公司,渠道資源實力并不弱。但受渠道擁擠等相關(guān)因素影響,科創(chuàng)基金的熱度居高不下,也對其他新基金的發(fā)行造成影響。
南方一家大型公募基金市場部人士表示,公司旗下有一只權(quán)益類產(chǎn)品正在發(fā)行過程中,但由于科創(chuàng)基金熱度更高,部分代銷渠道會優(yōu)先選擇銷售科創(chuàng)基金,其他產(chǎn)品則可能會延遲到端午節(jié)之后才繼續(xù)銷售。
據(jù)悉,第二批共5只科創(chuàng)基金統(tǒng)一于6月5日開啟募集,每只產(chǎn)品均設(shè)立了10億元的募集上限。有業(yè)內(nèi)人士表示,回顧首批科創(chuàng)基金合計70億元的募集上限,實際募集規(guī)模卻超千億元、發(fā)行當日即提前結(jié)束募集的盛況,第二批科創(chuàng)基金也有望提前結(jié)束募集,并觸發(fā)末日比例配售。
此外,在債券型基金方面,有基金公司旗下產(chǎn)品則因“包商事件”而被迫延長募集期。某公募基金內(nèi)部人士表示,由于包商銀行存在嚴重信用風險,并于日前被央行和銀保監(jiān)會聯(lián)合宣布接管后,部分銀行也開啟自查工作,而在此期間,資金無法及時到位。公司旗下某只機構(gòu)定制的債券型基金也因此延長了募集期限。
募集狀態(tài)分化
在7只基金延長募集期的同時,北京商報記者發(fā)現(xiàn),6月以來,也有4只基金提前結(jié)束募集。
6月5日,金元順安基金發(fā)布了關(guān)于金元順安灃泉債券型證券投資基金(以下簡稱“金元順安灃泉債券”)提前結(jié)束募集的公告。公告內(nèi)容顯示,金元順安灃泉債券于4月1日開始募集,原定募集截止日為6月28日。截至6月4日,基金募集的基金份額總額和認購戶數(shù)均已達到基金合同生效的備案條件。為了更好地保護投資者利益,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,決定募集截止日提前至6月4日。
除了金元順安灃泉債券外,6月以來,華安安平6個月定開債、平安惠泰純債和長信合利混合也提前結(jié)束了募集。在產(chǎn)品類型方面,債券型基金提前結(jié)束募集的數(shù)量明顯較多。對此,王驊表示,規(guī)模過大可能會對債券基金的既定策略造成影響,而提前結(jié)束募集則能夠保障基金的平穩(wěn)運行。
北京一位市場分析人士指出,提前結(jié)束募集的債券型基金大概率屬于機構(gòu)定制基金他表示,債券型基金當前較少面向普通投資者募集,往往是機構(gòu)投資者和基金公司提前協(xié)商好,產(chǎn)品發(fā)行后,只要機構(gòu)資金到位后就可以快速實現(xiàn)成立。
就新基金發(fā)行出現(xiàn)延長募集期和提前結(jié)束募集的分化現(xiàn)象,王驊表示,基金發(fā)行情況一定程度上能夠反映市場熱情,5月權(quán)益市場出現(xiàn)大幅波動,當前市場環(huán)境下投資者的認購情緒比較低落,新基金募集面臨較大的壓力。同時,5月以來,債市也經(jīng)歷了從回暖到震蕩的過程,但是相比權(quán)益基金募集情況樂觀一些。募集出現(xiàn)分化,除了和基礎(chǔ)市場表現(xiàn)相關(guān),也與基金公司的渠道、宣發(fā)以及管理能力有直接聯(lián)系。因此,還需要根據(jù)具體情況來分析。