2018年，深交所監(jiān)管工作守職責(zé)出實效，妥善處置股票質(zhì)押平倉風(fēng)險、債務(wù)風(fēng)險、商譽減值風(fēng)險等重點難點問題，引導(dǎo)上市公司規(guī)范發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計，深交所2018年累計發(fā)出近1900余份問詢函、850余份關(guān)注函、1400余份定期報告問詢函、40份約見函，共4190份，其中公開函件近2000份；對24家上市公司及166名相關(guān)責(zé)任人予以公開譴責(zé)處分、對61家上市公司及435名相關(guān)責(zé)任人予以通報批評處分，公開認定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高1家次。

深交所去年監(jiān)管工作緊盯市場“蹭熱點”“炒概念”等行為，維持市場良好運行秩序。2018年，區(qū)塊鏈概念、海南賽馬概念、科創(chuàng)板概念先后引起市場高度關(guān)注，對此深交所及時發(fā)函問詢，要求充分披露并進行風(fēng)險揭示。另外，通過深化“原則監(jiān)管+監(jiān)管公開”，深交所對公司實施自律監(jiān)管，提高監(jiān)管工作“大局意識”，同時穩(wěn)步推進“監(jiān)管公開”，提高監(jiān)管透明度。

同時，深交所通過探索強化高送轉(zhuǎn)監(jiān)管、調(diào)整直通披露范圍、對持續(xù)經(jīng)營能力存疑的*ST公司摘星不摘帽等，適當(dāng)監(jiān)管前移。深交所還集中力量處置監(jiān)管重點難點問題，對癥下藥。如在商譽減值風(fēng)險上，重點關(guān)注應(yīng)減值而未減值、減值測試披露不充分等情形，督促天神娛樂、天海防務(wù)等公司充分披露商譽減值測試情形及相關(guān)風(fēng)險提示。

此外，深交所2018年在現(xiàn)場檢查、積極承擔(dān)退市主體責(zé)任、夯實規(guī)則基礎(chǔ)方面也亮點頗多。虛假交易、利益輸送、“忽悠式”重組等現(xiàn)象得到有效遏制；中弘股份、*ST烯碳先后退市也標(biāo)志著“退市難”這一資本市場頑疾逐步得以化解。

A股市場2018年大規(guī)模股票質(zhì)押盤觸及平倉線、部分公司爆發(fā)債務(wù)違約牽動市場各方。深交所全面建立常態(tài)化風(fēng)險摸排機制，以定期報告事后審查為抓手開展風(fēng)險排查，著重關(guān)注公司經(jīng)營風(fēng)險、規(guī)范運作風(fēng)險以及質(zhì)押平倉風(fēng)險等，有的放矢地將一批高風(fēng)險公司作為日常監(jiān)管工作重點，加強風(fēng)險跟蹤的頻度與力度。

記者了解到，早在2018年上半年，深交所就開始關(guān)注到深市股票質(zhì)押風(fēng)險。針對深市股票質(zhì)押風(fēng)險，依照市場化、法治化原則，分四步走逐步開展監(jiān)管工作。為做到心中有數(shù)，深交所充分利用股票質(zhì)押風(fēng)險監(jiān)測平臺整合場內(nèi)外股票質(zhì)押數(shù)據(jù)，監(jiān)測并每周定期排查高比例質(zhì)押公司動態(tài)變化情況。

其后，深交所一方面加強與證監(jiān)會及各地派出機構(gòu)、地方政府等的溝通協(xié)作，為股東紓困牽線搭橋，另一方面積極向股東傳達“停牌并不能實質(zhì)性解決股票質(zhì)押風(fēng)險”的理念，引導(dǎo)股東正視問題、積極自救。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年深交所共發(fā)現(xiàn)并處理了20多單涉及控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方資金占用行為，已對ST準(zhǔn)油、千山藥機、新疆浩源、高升控股等4單實施公開譴責(zé)。

據(jù)統(tǒng)計，2018年，深市新增上市公司48家，其中，中小板19家、創(chuàng)業(yè)板29家，首發(fā)籌資額513億元。300余家上市公司完成再融資。同時，深交所已經(jīng)形成信用債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品以及利率債等產(chǎn)品體系，累計發(fā)行近3000只，融資額高達4萬億元。

另外，2018年，深市上市公司共完成重大資產(chǎn)重組107單，交易金額2658億元。上市公司重組質(zhì)量和結(jié)構(gòu)明顯改善，重點圍繞主業(yè)開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游并購，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，布局新經(jīng)濟領(lǐng)域。（鐘國斌）