A股進(jìn)入年報(bào)密集披露季,目前26家上市銀行中已經(jīng)有15家披露2017年年報(bào),整體來看,多數(shù)銀行2017年業(yè)績(jī)?cè)鏊俪^上年,信貸成本壓力減輕;銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)向好,不良貸款與不良貸款率均有不同程度下降。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)未來該趨勢(shì)將得以延續(xù)。
根據(jù)Wind金融終端數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、及交通銀行五大行已經(jīng)全部公布2017年年報(bào),總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)達(dá)到8.07%、5.53%、7.57%、7.26%、7.55%,其中工行、建行、農(nóng)行總資產(chǎn)均超過20萬億元。凈利潤(rùn)分別較上年增長(zhǎng)2.98%、4.83%、4.92%、0.50%、4.49%,其中工行、建行凈利潤(rùn)超過2000億元。
民生證券分析師解巍巍指出,已發(fā)布年報(bào)的上市銀行中五大行表現(xiàn)更為亮眼,不考慮中行基數(shù)因素?cái)_動(dòng),四季度凈利潤(rùn)增速均好于前三季度。調(diào)整后五大行全年?duì)I收增速、撥備前增速分別為5.2%、8.2%,逐季改善。
從資產(chǎn)質(zhì)量來看,五大行不良貸款余額合計(jì)8326.82億元,略有增長(zhǎng);不良貸款比率均有所下降,分別從上年的1.62%、1.52%、2.37%、1.46%、1.52%降至1.55%、1.49%、1.81%、1.45%、1.50%。
值得注意的是,農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)非常明顯,不良貸款總額、不良貸款率雙降,不良貸款余額下降至1940.32億元,同比減少16%。其中關(guān)注貸款為3508億,同比減少7%,是不良貸款的181%;90天以內(nèi)逾期貸款為911億元,90天以上逾期貸款為1330億元,重組貸款為551億元。
中國銀行不良貸款余額1585億元,比上年末增加125億元。據(jù)介紹,中行加大潛在風(fēng)險(xiǎn)化解力度,扎實(shí)做好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范和處置,全年共化解不良資產(chǎn)1344億元,同比多化解55億元。設(shè)立中銀金融資產(chǎn)投資有限公司,通過市場(chǎng)化、法治化手段實(shí)施債轉(zhuǎn)股,幫助企業(yè)降低杠桿。
其他股份制銀行、城商行來看,招商銀行、民生銀行、中信銀行、光大銀行、平安銀行、寧波銀行總資產(chǎn)超過萬億元,同比增長(zhǎng)率方面參差不齊,其中中信銀行同比上年減少4.27%,民生銀行、光大銀行僅有微幅增長(zhǎng)。不過,凈利潤(rùn)方面,招商銀行、寧波銀行、常熟銀行、無錫銀行等多家銀行總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)率超過10%。不良貸款比率方面,股份制銀行、城商行多數(shù)下降。
值得注意的是,招商銀行去年長(zhǎng)期股權(quán)投資達(dá)到50.79億元,同比上年增長(zhǎng)超過30%;中信銀行長(zhǎng)期股權(quán)投資達(dá)到23.41億元,同比上年翻倍。
還有部分上市銀行披露2017年業(yè)績(jī)快報(bào),除華夏銀行、北京銀行外的24家上市銀行已發(fā)布年報(bào)或業(yè)績(jī)預(yù)告。根據(jù)華泰證券統(tǒng)計(jì),24家銀行歸母凈利潤(rùn)增速為4.98%,較前三季度增長(zhǎng)0.22百分點(diǎn)。在凈息差、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)纱笠蛩仳?qū)動(dòng)下,銀行四季度盈利改善。24家上市銀行平均不良貸款率1.54%,較去年三季度末下降4基點(diǎn),較2016年末下降9基點(diǎn),延續(xù)從年初以來的不良貸款率企穩(wěn)趨勢(shì)。各類銀行不良貸款率均較三季度末有所下降。
華泰證券分析師沈娟指出,在全行業(yè)不良貸款率連續(xù)5季度維持在1.74%的背景下,上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量率先好轉(zhuǎn),不良貸款率步入下行通道,預(yù)計(jì)未來該趨勢(shì)將得以延續(xù)。2017年驅(qū)動(dòng)銀行基本面改善的核心因素是凈息差和資產(chǎn)質(zhì)量的修復(fù)。在嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境中,融資需求從表外回流表內(nèi)刺激了凈息差擴(kuò)大。上市銀行對(duì)問題貸款處置核銷的力度大,使不良貸款率領(lǐng)先全行業(yè)實(shí)現(xiàn)拐點(diǎn)下行。2018年金融去杠桿、守住風(fēng)險(xiǎn)底線兩大政策思路決定了凈息差和資產(chǎn)質(zhì)量可繼續(xù)對(duì)基本面發(fā)揮正向作用。對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)增速換擋無需過分擔(dān)憂。一方面控風(fēng)險(xiǎn)背景下銀行不良貸款應(yīng)對(duì)能力正在加強(qiáng)。另一方面銀行也在積極調(diào)整結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型輕資本。今年銀行基本面向好,行業(yè)大分化的局面不會(huì)改變。