進(jìn)入3月末，離網(wǎng)貸備案驗(yàn)收的大限時(shí)間又近了一步，P2P平臺(tái)都使出“渾身解數(shù)”積極準(zhǔn)備。然而，在信批環(huán)節(jié)，多數(shù)平臺(tái)則是遮遮掩掩。北京商報(bào)記者梳理了118家已接入中國(guó)互金協(xié)會(huì)登記披露服務(wù)平臺(tái)的P2P機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，80家機(jī)構(gòu)的逾期率為零。而在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，逾期率為零的數(shù)據(jù)頗為反常，相較于傳統(tǒng)銀行，網(wǎng)貸行業(yè)借款人的風(fēng)險(xiǎn)更大，之所以出現(xiàn)零逾期率，很可能是網(wǎng)貸平臺(tái)選擇性地“模糊”了該重要數(shù)據(jù)。

80家網(wǎng)貸平臺(tái)零逾期?

近期，網(wǎng)貸平臺(tái)2017年財(cái)報(bào)披露，業(yè)績(jī)可謂一家蓋過(guò)一家，但在持續(xù)增長(zhǎng)的高利潤(rùn)背后，“如影隨形”的是逐步攀升的逾期率和壞賬率。3月20日，北京商報(bào)記者對(duì)中國(guó)互金協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺(tái)已接入的118家網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行梳理發(fā)現(xiàn)，80家機(jī)構(gòu)披露的項(xiàng)目逾期率和金額逾期率均為零。

據(jù)了解，該登記披露服務(wù)平臺(tái)共涉及27個(gè)數(shù)據(jù)指標(biāo)，包括交易總額、交易筆數(shù)、融資人數(shù)量、投資人數(shù)量、項(xiàng)目逾期率、金額逾期率等。北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，有80家機(jī)構(gòu)所披露的項(xiàng)目逾期率及金額逾期率均為零，其中不乏愛(ài)錢(qián)進(jìn)、玖富普惠、翼龍貸、有利網(wǎng)等知名平臺(tái)。另外38家機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目及金額均出現(xiàn)了逾期數(shù)據(jù)，其中財(cái)路通項(xiàng)目逾期率最高，為98.42%，其次是微金客，項(xiàng)目逾期率為15.38%。

一位業(yè)內(nèi)資深人士表示，如果機(jī)構(gòu)選擇不披露，指標(biāo)下面一般顯示為零?！傲阌馄谑遣豢赡艹霈F(xiàn)的，金融風(fēng)險(xiǎn)并不能隨著技術(shù)手段、風(fēng)控手段，以及其他的任何外力而被完全消除，從金融的邏輯來(lái)講，如果不存在逾期的話，那它就不是一種金融產(chǎn)品，必定有風(fēng)險(xiǎn)?！痹撊耸勘硎?。

平臺(tái)數(shù)據(jù)遭質(zhì)疑

而在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，零逾期率并不意味著網(wǎng)貸平臺(tái)擁有超強(qiáng)風(fēng)控能力，更有可能是平臺(tái)并未披露相關(guān)信息。

據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2017年末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.71萬(wàn)億元，不良貸款率為1.74%。分析人士認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借款人資質(zhì)整體上較商業(yè)銀行借款人低，風(fēng)險(xiǎn)則相對(duì)更高，按此邏輯，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)公布的逾期率顯然不合理。在中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼看來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸面對(duì)的是市場(chǎng)正規(guī)金融體系里無(wú)法拿到融資的客戶，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更大，逾期率為零是很不合理的表現(xiàn)。

在麻袋理財(cái)研究院研究總監(jiān)路南看來(lái)，單一指標(biāo)沒(méi)辦法全面反映平臺(tái)逾期情況，逾期率還要結(jié)合代償金額來(lái)綜合評(píng)價(jià)，而現(xiàn)在絕大多數(shù)平臺(tái)沒(méi)有披露這類(lèi)指標(biāo)。

網(wǎng)貸之家研究院院長(zhǎng)于百程也向北京商報(bào)記者表示，降低逾期率需要通過(guò)提升風(fēng)控水平、提升放款標(biāo)準(zhǔn)和第三方代償來(lái)實(shí)現(xiàn)，而對(duì)于借貸業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，借款人逾期是不可避免的，只要維持在合理的逾期率水平就是正常的。逾期指標(biāo)并不會(huì)和備案直接相關(guān)，但對(duì)逾期數(shù)據(jù)進(jìn)行充分的信息披露是監(jiān)管方所要求的，如果信披不合規(guī)，會(huì)對(duì)備案產(chǎn)生影響。

信批規(guī)范約束力有待加強(qiáng)

在分析人士看來(lái)，互金信披平臺(tái)應(yīng)起到充分整合行業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)資源，方便投資人對(duì)比分析平臺(tái)的交易運(yùn)營(yíng)狀況，從而做出理性投資的服務(wù)作用，互金信披平臺(tái)目前的約束力仍有待加強(qiáng)，充分說(shuō)明信息披露是不準(zhǔn)確的，從監(jiān)管角度來(lái)說(shuō)，要制定相應(yīng)規(guī)定和措施，協(xié)會(huì)應(yīng)起到客觀、公證的信息披露作用。

路南進(jìn)一步指出，上述現(xiàn)象反映出目前監(jiān)管對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)逾期率統(tǒng)計(jì)口徑比較寬松，之所以有這樣的統(tǒng)計(jì)口徑，可能是監(jiān)管考慮到了行業(yè)大環(huán)境，平臺(tái)用各種方式保障了用戶的本息，監(jiān)管可從風(fēng)控和信披兩方面下手，一方面確保平臺(tái)有完善的風(fēng)控體系，另一方面調(diào)整指標(biāo)體系，強(qiáng)調(diào)代償數(shù)據(jù)披露，使數(shù)據(jù)披露有更好的效果。

值得關(guān)注的是，2017年10月17日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)向會(huì)員單位下發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，定義并規(guī)范了27項(xiàng)披露指標(biāo)，在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)信息披露方面，根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)披露催收管理、信用報(bào)送等信息。其中，催收管理內(nèi)容包括對(duì)產(chǎn)品消費(fèi)者的催收主體、催收方式、流程及行為規(guī)范等信息。

在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)加快合規(guī)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，互金協(xié)會(huì)重磅宣布此份文件，再次凸顯出監(jiān)管層對(duì)規(guī)范互金行業(yè)健康發(fā)展的高度重視。隨著相關(guān)文件的不斷出臺(tái)，也將推動(dòng)互金行業(yè)走向更加規(guī)范、健康的道路?！氨O(jiān)管方需要督促平臺(tái)透明如實(shí)地披露逾期和壞賬情況，形成各方監(jiān)督機(jī)制，使得逾期率成為平臺(tái)非常重視的一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，不斷改進(jìn)和優(yōu)化。”于百程說(shuō)道。