昨日，來(lái)自銀監(jiān)會(huì)的一條消息傳遍市場(chǎng)，銀行股和債市隨后上漲：

　　A股銀行板塊中，除了建行、招行、農(nóng)行、工行小幅下跌外，其余22只上市銀行股集體飄紅！

　　▲截至6日收盤(pán)，部分銀行股漲幅情況

　　債市也打破較長(zhǎng)時(shí)間盤(pán)整格局，國(guó)債期貨大幅收紅，10年期國(guó)債期貨主力合約創(chuàng)兩個(gè)月新高！

　　市場(chǎng)沸騰，因?yàn)樯?？或許與這條大消息密切相關(guān)↓↓

　　銀監(jiān)會(huì)于日前下發(fā)通知，調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求，主要內(nèi)容有：銀監(jiān)會(huì)將原有2.5%的貸款撥備率調(diào)整為1.5%-2.5%、將原有150%的撥備覆蓋率指標(biāo)調(diào)整為120%-150%的浮動(dòng)區(qū)間。

　　在具體實(shí)施上，銀監(jiān)會(huì)將依據(jù)資本充足率、逾期90天以上貸款納入不良貸款比例、處置不良貸款占新增不良貸款比例三個(gè)定量指標(biāo)及機(jī)構(gòu)類(lèi)別等定性因素，也就是“一行一策”、“同質(zhì)同類(lèi)”。

　　下調(diào)兩個(gè)指標(biāo)對(duì)銀行來(lái)說(shuō)到底意味著什么？

　　銀行盈利能增加嗎？

　　銀行員工能漲工資嗎？

　　買(mǎi)銀行股能賺錢(qián)嗎？

　　下面來(lái)看看央視財(cái)經(jīng)頻道記者張昊的分析，可以說(shuō)是非常通透了↓↓↓

　　貸款撥備率和撥備覆蓋率是什么？

　　首先我們來(lái)解釋一下貸款撥備率和撥備覆蓋率這兩個(gè)概念。這銀行放出去的貸款里，有一些是不良貸款，很難收回來(lái)。按照貸款撥備率2.5%，就是銀行貸出去100塊錢(qián)，事先準(zhǔn)備著可能有2塊5毛錢(qián)是呆賬、壞賬，會(huì)收不回來(lái)。

　　收不回來(lái)怎么辦呢？要有一筆錢(qián)先放在那準(zhǔn)備著，按照撥備覆蓋率150%，就是如果有10塊錢(qián)是壞賬收不回來(lái)，要準(zhǔn)備15塊錢(qián)備在那。這樣做的好處就是安心，即使不良貸款不止10塊錢(qián)，再高一點(diǎn)也不怕，就算11、12錢(qián)塊收不回來(lái)，按照150%準(zhǔn)備著，都能覆蓋上。

　　但是，備在那的15塊錢(qián)相當(dāng)于是套住了，不能再拿去放貸款賺利息，只能在那放著，等到最后去核銷(xiāo)損失用。就比如是存糧食是為了過(guò)冬，但是冬天吃不了那么多糧食，就不用存那么多糧食，不如把糧食賣(mài)了好掙錢(qián)。

　　這次銀監(jiān)會(huì)把兩個(gè)指標(biāo)下調(diào)，就是不用按照15塊錢(qián)準(zhǔn)備了，12塊錢(qián)也可以。備在那的錢(qián)少了，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)意味著什么呢？

　　監(jiān)管紅線(xiàn)下調(diào) 銀行賬面利潤(rùn)增加

　　首先，從報(bào)表上來(lái)看，銀行的利潤(rùn)增加了。

　　本來(lái)要有15塊錢(qián)放在資產(chǎn)減值損失里，現(xiàn)在放12塊錢(qián)就行，那么利潤(rùn)就增加了3塊錢(qián)。但這個(gè)變化只是賬面的變化，并不是說(shuō)銀行的盈利能力增加了，它只是賬面利潤(rùn)的變化。既然準(zhǔn)備的錢(qián)少了，那么銀行的流動(dòng)性就增加了，銀行就可以把多出來(lái)的3塊錢(qián)拿去做別的事情，比如可以再多貸出去3塊錢(qián)。

　　商業(yè)銀行不良率去年有所下降

　　行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行的不良貸款率在2012年到2016年之間是持續(xù)上行的，在2016年達(dá)到頂點(diǎn)后開(kāi)始下降。

　　已經(jīng)公布業(yè)績(jī)快報(bào)的上市銀行，有13家去年年底的不良率比年初下降。從區(qū)域上來(lái)看，長(zhǎng)三角、珠三角等地區(qū)的不良率繼續(xù)回落，像上海、浙江已經(jīng)連續(xù)兩年不良雙降。不過(guò)，吉林、山東等地不良率有所上升。

　　連平：有助于控制資產(chǎn)不良率上升

　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，銀行可用的財(cái)務(wù)資源增加，可以有更多資源處置不良資產(chǎn)，可以控制資產(chǎn)不良率的上升。同時(shí)資源釋放也有助于銀行資本充足率保持在合理的水平。

　　奚君羊：可放貸款增加 支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)

　　對(duì)于監(jiān)管紅線(xiàn)下調(diào)，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)奚君羊主任認(rèn)為，是處于兩方面的考慮：一是目前銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)改善，繼續(xù)維持高指標(biāo)的必要性不突出。另外銀行對(duì)于放貸款比較謹(jǐn)慎，像小微企業(yè)貸款還是存在一定困難。現(xiàn)在紅線(xiàn)放松，銀行能夠放出的貸款增加，可以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。